Türkiye ile Hong Kong arasında sermaye, teknoloji ve hizmet hareketlerinin geliştirilmesi, her iki tarafın da refahına katkıda bulunacaktır. Bu unsurlara ilişkin hareketlerin geliştirilmesinde çifte vergilendirme nedeniyle ortaya çıkan sorunların çözümü Önem arz etmektedir. Bu amaçla, "Türkiye Cumhuriyeti Hükümeti ile Çin Halk Cumhuriyeti Hong Kong Özel idare Bölgesi Hükümeti Arasında Gelir Üzerinden Alman Vergilerde Çifte Vergilendirmeyi Önleme ve Vergi Kaçakçılığı ile Vergiden Kaçınmaya Engel Olma Anlaşması" 24 Eylül 2024 tarihinde Hong Kong'da imzalanmıştır.
Anlaşmada kapsanan gelir unsurları itibarıyla mükelleflerin aynı gelir üzerinden iki Akit ' Tarafta birden vergilendirilmesinin (çifte vergilendirme) önlenmesi amaçlanmaktadır. Bu amacı sağlamak üzere vergileme hakkı, muhtelif gelir unsurları itibarıyla mukim olunan Akit Taraftan veya kaynak Akit Taraftan birine bırakılmakta veya bu mümkün olmazsa iki Akit Taraf arasında paylaştırılmaktadır. Böylece, Akit Taraflardan birinde yatırım yapan, teknoloji veya hizmet sunan diğer Akit Taraf mukimlerinin, o Akit Tarafın mükelleflerine göre daha ağır vergilendirilmesine engel olunmakta ve teşebbüslerin risk almadan önce ileride karşılaşacakları vergi ile ilgili her türlü mükellefiyeti hesaplayabilmeleri sağlanmaktadır. Çifte vergilendirmenin Akit Taraflarda önlenmesi ile Hong Konglu yatırımcılar için Türkiye, Türk yatırımcılar için ise Hong Kong daha cazip hale gelecektir.
TÜRKİYE CUMHURİYETİ HÜKÜMETİ İLE ÇIN HALK CUMHURİYETİ HONG KONG ÖZEL İDARE BÖLGESİ HÜKÜMETİ ARASINDA GELİR ÜZERİNDEN ALINAN VERGİLERDE ÇİFTE VERGİLENDİRMEYİ ÖNLEME VE VERGİ KAÇAKÇILIĞI İLE VERGİDEN KAÇINMAYA ENGEL OLMA ANLAŞMASI
Türkiye Cumhuriyeti Hükümeti ve Çin Halk Cumhuriyeti Hong Kong Özel İdare Bölgesi Hükümeti;
Ekonomik ilişkilerini geliştirmek ve vergi konularında işbirliğini artırmak isteğiyle;
Vergi kaçakçılığı veya-vergiden kaçınma yoluyla (üçüncü ülkelerin mukimlerinin dolaylı menfaatleri için bu anlaşmada sağlanan kolaylıkları elde etmeyi amaçlayan anlaşma seçme düzenlemeleri yoluyla olanlar dâhil), vergilendirmeme veya düşük vergilendirme fırsatları yaratılmadan gelir üzerinden alınan vergiler bakımından çifte vergilendirmeyi önleyen bir Anlaşma yapmak amacıyla;
Aşağıdaki şekilde anlaşmışlardır:
Bu Anlaşma, Akit Taraflardan birinin veya her ikisinin mukimi olan kişilere uygulanacaktır.
Anlaşmanın amaçlan bakımından, Akit Taraflardan herhangi birisinin vergi kanunları uyarınca mali açıdan tamamen veya kısmen şeffaf olarak değerlendirilen bir kuruluş veya yapı tarafından veya bunlar aracılığıyla elde edilen gelir, ancak bir Akit Tarafça vergilendirme amaçlan bakımından kendi mukiminin geliri olarak değerlendirildiği sürece bu Akit Taraf mukiminin geliri olarak değerlendirilecektir.
13u Anlaşma, ne şekilde alındığına bakılmaksızın, bir Akit Taraf veya politik alt bölümleri ya da mahalli idareleri adına gelir üzerinden alınan vergilere uygulanacaktır.
Menkul veya gayrimenkul varlıkların devrinden doğan kazançlara uygulanan vergiler ile teşebbüsler tarafından ödenen, ücret 3'a da maaşların toplam tutarı üzerinden alınan vergiler de dahil olmak üzere, toplam gelir veya gelirin unsurları üzerinden alınan tüm vergiler, gelir üzerinden alınan vergiler olarak kabul edilecektir. j. Anlaşmanın uygulanacağı mevcut vergiler özellikle;
(a) Hong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden: kişisel değerleme uyarınca konulsun veya konulmasın; r^2 h v-'.V r'-.i ı-i' li W ^ CÂı Ç \-;r,
(i) kazanç vergisi;
(I1) maaş vergisi; ve (iii) emlak vergisi (bundan böyle "Hong Kong Özel İdare Bölgesi vergisi" olarak bahsedilecektir);
(b) Türkiye yönünden:
(I) gelir vergisi; ve (I1) kurumlar vergisi (bundan böyle "Türk vergisi" olarak bahsedilecektir). Anlaşma aynı zamanda, Anlaşmanın imza tarihinden sonra mevcut: vergilere ilave olarak veya onları yerine alınan ve mevcut vergilerle aynı nitelikte olan veya onlara onemli ölçüde benzeyen vergilere de uygulanacaktır. Akit Tarafları yetkili makamları, ilgili vergi :nevzuatlarinda yapılan önemli değişiklikleri birbirlerine bildireceklerdir.
Bu Anlaşmanın amaçları bakımından, metin aksini gerektirmedikçe: (a) (!) "Hong Kong Özel İdare Bölgesi" terimi, Çin Halk Cumhuriyeti Hong Kong Özel İdare Bölgesi vergi hukukunun uygulandığı herhangi bir yeri ifade eder;
(ü) "Türkiye" terimi, kara ülkesini, iç sularını, karasularını ve bunların üzerindeki hava sahasını, bunun yanı sıra canlı veya cansız doğal kaynakların aranması, işletilmesi ve korunması amacıyla Türkiye'nin uluslararası hukuka uygun olarak üzerinde egemenlik hakkı ve yargı yetkisine sahip olduğu deniz alanlarını (b) "Şirket" terimi, herhangi bir kurum veya vergileme yönünden kurum olarak muamele gören herhangi bir kuruluş anlamına : gelir;
(c) "yetkili makam" terimi:
(i) Hong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden, İç Gelirler
(ii) Türkiye yönünden, Hazine ve Maliye Bakanını veya
ifade eder;
(d) "bir Akit TaraP' ve "diğer Akit Taraf " terimleri, metnin gereğine göre Hong Kong Özel İdare Bölgesi veya Türkiye anlamına gelir;
(e) "bir Akit Taraf teşebbüsü" ve "diğer Akit Taraf teşebbüsü" terimleri sırasıyla, bir Akit Tarafın mukimi tarafından işletilen bir teşebbüs ve diğer Akit Tarafın mukimi tarafından işletilen bir teşebbüs anlamına gelir;
(f) "uluslararası trafik" terimi, yalnızca- diğer Akit Tarafın sınırları içinde bulunan yerler arasında yapılan gemi veya uçak işletmeciliği hariç olmak üzere, bir Akit Taraf teşebbüsü tarafından gemi veya [okunamadı] uçak işletilerek yapılan her -t;' taşımacılığı ifade T .p X
(g) "kanuni merkez" terimi, Türkiye yönünden, Türk Ticaret Kanunu'na göre tescil edilen kayıtlı merkezi ifade eder. (h) Türkiye açısından "vatandaş" terimi:
(i) Türkiye'nin vatandaşlığına veya uyrukluğuna sahip
(ii) Türkiye'de yürürlükte olan mevzuata göre statü kazanan herhangi bir tüzel kişiyi, ortaklığı veya birliği İfade eder;
(i) "kişi" terimi, bir gerçek kişiyi, bir şirketi ve kişilerin oluşturduğu diğer herhangi bir kuruluşu kapsar; Cİ) "vergi" terimi, metnin gereğine göre, Flong FCong Özel İdare Bölgesi vergisini veya Türk vergisini ifade eder. Anlaşmanın bir Akit Tarafça herhangi bir tarihte uygulanması bakımından. Anlaşmada .tanımlanmamış herhangi bir terim, metin aksini gerektirmedikçe, Anlaşmanın uygulandığı vergilerin amaçlan bakımından, o tarihte bu Akit Tarafın mevzuatında sahip olduğu anlamı taşıyacak ve bu Akit Tarafın yürürlükteki vergi mevzuatında yer alan herhangi bir anlam, bu Akit Tarafın diğer mevzuatında bu terime verilen anlama göre üstünlük taşıyacaktır.
Bu Anlaşmanın amaçları bakımından, "bir Akit Tarafın mukimi" terimi;
(a) Hong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden: mutaden Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nde ikamet
Hong Kong Ozel İdare Bölgesi'nde bir tahakkuk yılı boyunca 180 günden daha fazla kalan veya biri ilgili tahakkuk yılı olmak üzere üst üste iki tahakkuk yılında 300 günden fazla kalan herhangi bir gerçek kişiyi; (iii) Hong Kong Ozel İdare Bölgesi'nde kurulmuş veya Hong Kong Özel İdare Bölgesi dışında kurulmakla birlikte genel olarak Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nden yönetilen veya kontrol edilen bir şirketi; (iv) Hong Kong Özel İdare Bölgesi mevzuatı uyarınca kurulan veya Hong Kong Özel İdare Bölgesi dışında kurulmakla birlikte genel olarak Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nden yönetilen veya kontrol edilen diğer herhangi bir kişiyi ifade eder;
(b) Türkiye yönünden, Türk mevzuatı uyarınca ev, ikametgâh, kanuni merkez, yönetim yeri veya benzer yapıda diğer herhangi bir kriter nedeniyle burada vergiye tabi olan herhangi bir kişi anlamına gelir. Ancak bu terim, yalnızca Türkiye'deki kaynaklardan elde edilen gelir nedeniyle Türkiye'de vergiye tabi tutulan herhangi bir kişiyi kapsamaz;
(c) her iki Akit Taraf yönünden de, bu Akit Tarafların Hükümetleri ile herhangi bir politik alt bölümü ya da mahalli 2. 1 inci fıkra hükümleri dolayısıyla bir gerçek kişi her iki Akit Tarafın da mukimi olduğunda, bu kişinin durumu aşağıdaki şekilde belirlenecektir:
(a) bu kişi, yalnızca daimi olarak kalabileceği bir evin bulunduğu Akit Tarafın mukimi kabul edilecektir; eğer kişinin her iki Akit Tarafta da dalını olarak kalabileceği bir evi varsa, bu kişi, yalnızca kişisel ve ekonomik ilişkilerinin daha yakın olduğu (hayati menfaatlerinin merkezi olan) Akit Tarafın mukimi (b) eğer kişinin hayati menfaatlerinin merkezinin yer aldığı Akit Taraf saptanamazsa veya her iki Akit Tarafta da daimi olarak kalabileceği bir evi yoksa, bu kişi yalnızca kalmayı adet edindiği evin bulunduğu Akit Tarafın mukimi kabul edilecektir;
(c) eğer kişinin her iki Akit Tarafta da kalınayı adet edindiği bir ev varsa veya her iki Akit Tarafta da böyle bir ev söz konusu değilse, bu kişi yalnızca yerleşme hakkına sahip olduğu (Hong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden) ya da vatandaşı olduğu (Türkiye yönünden) Akit Tarafın mukimi kabul edilecektir; (d) eğer kişi hem Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nde yerleşme hakkına sahip hem Türkiye vatandaşı ise veya ne Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nde yerleşme hakkına sahip ne de Türkiye vatandaşı ise, Akit Tarafların yetkili makamları sorunu karşılıklı anlaşma yoluyla çözeceklerdir.
3. Gerçek kişi dışındaki bir kişi, 1 inci fıkra hükümleri dolayısıyla her iki Akit Tarafın da mukimi olduğunda, Akit Tarafların yetkili makamları, bu kişinin Anlaşmanın amaçları bakımından hangi Akit Tarafın mukimi olarak kabul edileceğini, kurulduğu ya da başka türlü kurumlaştığı yer, kanuni merkezinin bulunduğu yer ve diğer ilgili unsurları dikkate alarak karşılıklı anlaşma yoluyla belirlemeye gayret edeceklerdir. Böyle bir anlaşmaya varılamaması durumunda, bu kişi, Akit Tarafların yetkili makamları tarafından uzlaşılan durum ve usuller hariç olmak üzere, Anlaşma ile sağlanan vergi indirimi veya muafiyetlere hak kazanamayacaktır.
Bu Anlaşmanın amaçları bakımından "işyeri" terimi, bir teşebbüsün işinin tamamen veya kısmen yürütüldüğü işe ilişkin sabit bir yer anlamına gelir.
"İşyeri" terimi özellikle şunları kapsamına alır:
(a) yönetim yeri;
(b) şube;
(c) büro;
(d) fabrika;
(e) atölye, ve
(f) maden ocağL, petrol veya doğal gaz kuyusu, taş ocağı veya doğal kaynakların çıkarıldığı diğer herhangi bir yeri
"İşyeri" terimi ayrıca aşağıdakileri de kapsayacaktır: (a) 183 günü aşan bir süre devam eden bir inşaat şantiyesi, yapım, montaj veya kurma projesi veya bunlarla ilgili gözetim faaliyetleri;
(b) bir teşebbüs tarafından, çalışanları veya teşebbüs tarafından bu amaçla görevlendirilen diğer personel aracılığıyla bir Akit Tarafta ifa edilen ve ilgili vergilendirme dönemi içinde başlayan veya biten herhangi bir on iki aylık dönemde toplam 183 günü aşan bir süre veya sürelerde devam eden (aynı veya bağlı proje için), danışmanlık hizmetleri de dahil, hizmet tedarikleri.
Yalnızca, 3(a) fıkrasında belirtilen 183 günlük sürenin aşılıp aşılmadığının belirlenmesi bakımından:
(a) bir Akit Taraf teşebbüsünün, diğer Akit Tarafta bir inşaat şantiyesi veya yapım, montaj ya da kurma projesi oluşturan bir yerde faaliyet yürütmesi veya böyle bir yerle ilgili gözetim faaliyetlerinde bulunması ve bu faaliyetlerin toplamda, 183 günü geçmeden 30 günü aşan bir veya birden fazla zaman dilimi içerisinde yürütülmesi durumunda; ve
(b) ilk bahsedilen teşebbüs ile yakın ilişkili bir veya birden fazla teşebbüs tarafından, diğer Akit Tarafta, aynı inşaat şantiyesi veya yapım, montaj ya da kurma projesinde veya bunlarla ilgili gözetim faaliyetlerinde, her biri 30 günü aşan farklı zaman dilimleri içerisinde olmak üzere bağlantılı faaliyetlerin yürütülmesi halinde, bu farklı zaman dilimleri, ilk bahsedilen teşebbüsün anılan inşaat şantiyesi veya yapım, montaj ya da kurma projesinde yürüttüğü süreye eklenecektir.
5. Bu maddenin daha önceki hükümleri ile bağlı kalınmaksızın, "işyeri" teriminin aşağıdaki hususları kapsamadığı kabul edilecektir: (a) tesislerin, teşebbüse ait malların veya ticari eşyanın yalnızca
(b) teşebbüse ait mal veya ticari eşya stoklarının, yalnızca
(c) teşebbüse ait mal veya ticari eşya stoklarının, yalnızca bir başka teşebbüs tarafından işlenmesi amacıyla elde tutulması; (d) işe ilişkin sabit, bir yerin, yalnız.ca teşebbüs için mal veya ticari eşya satın alnla veya bilgi toplama amacıyla elde tutulması; (e) işe ilişkin sabit bir yerin, teşebbüs için yalnızca diğer herhangi bir faaliyetin yürütülmesi amacıyla elde tutulması;
(O işe ilişkin sabit bir yerin, yalnızca (a) ila (e) bentlerinde bahsedilen faaliyetlerin herhangi bir bileşimini icra etmek için ancak söz konusu faaliyetin veya (t") bendi yönünden, işe ilişkin sabit yerdeki genel faaliyetin, hazırlayıcı veya yardımcı nitelikte olması şarttır.
6. 5 inci fıkra, bir teşebbüs tarafından kullanılan veya elde tutulan işe ilişkin sabit bir yere, aynı teşebbüsün veya onunla yakın ilişkili bir teşebbüsün, aynı yerde veya aynı Akit Taraftaki bir başka yerde ticari faaliyet yürütmesi ve:
(a) bu yerin veya diğer yerin, bu madde hükümleri ııyannca, teşebbüs veya onunla yakın ilişkili teşebbüs için işyeri (b) iki teşebbüs tarafından aynı yerde ya da aynı teşebbüs veya onunla yakın ilişkili teşebbüsler tarafından İki yerde yürütülen faaliyetlerin birleşmesi sonucu meydana gelen genel faaliyetin
durumlarında; iki teşebbüs tarafından aynı yerde ya da aynı teşebbüs veya onunla yakın ilişkili teşebbüsler tarafından iki yerde yürütülen ticari faaliyetlerin, bütünsel bir ticari işleyişin kısımları olan. tamamlayıcı işlevleri oluşturması kaydıyla uygulanmayacaktır. 7. 1 inci ve 2 inci fıki'a hükümlerine bakılmaksızın, ancak 8 inci fıkra hükümleri saklı kalmak üzere, bir kişinin bir Akit Tarafta, diğer Akit Tarafın bir teşebbüsü adına hareket etmesi durumunda, bu kişinin: (a) mutaden sözleşme akdetmesi veya teşebbüsçe üzerinde maddi değişiklik yapılmaksızın rutin olarak akdedilen sözleşmelerin akdedilir.esi yolunda mutaden asli rol oynaması ve anılan, (ii) anılan teşebbüsün, mülkiyetine veya kullanım hakkına sahip olduğu varlıkların mülkiyetinin devredilmesi veya kullanım hakkının verilmesi amacıyla; veya (İÜ) anılan teşebbüs tarafından hizmetlerin tedariki düzenlenmesi halinde, söz konusu kişinin faaliyetleri 5 inci fıkrada sayılan ve anılan fıkra hükümlerine göre işe ilişkin sabit bir yer aracılığıyla (6 not fıkranın uygulanacağı işe ilişkin sabit bir yer dışında) yürütüldüğünde bu sabit yere işyeri mahiyeti kazan.diinmy.a^ faaliyetlerle sınırlı olmadr1$^ 4 veya kV 'If v
(b) kişi mutaden sözleşme akdetnıediği veya sözleşmelerin akdedilmesi yolunda asli rol oynamadığı halde teşebbüs adına düzenli olarak sevk ettiği mallardan veya ticari eşyadan ilk bahsedilen Tarafta mutaden mal veya ticari eşya stoku söz konusu kişinin teşebbüs için üstlendiği her türlü faaliyet dolayısıyla anılan teşebbüsün ilk bahsedilen Akit Tarafta bir işyerine sahip olduğu kabul edilecektir.
8- 7 nci fıkra, bir Akit Tarafta, diğer Akit Tarafın bir teşebbüsü namına hareket eden kişinin, ilk bahsedilen Akit Tarafta, bağımsız acente olarak işlerini yürütmesi ve bu işlerin olağan gidişatı içerisinde teşebbüs için hareket etmesi durumunda uygulanmayacaktır. Bununla birlikte, bir kişinin münhasıran ya da neredeyse münhasıran, yakın ilişkili olduğu bir ya da birden fazla teşebbüs namına hareket etmesi durumunda, bu kişi, bu fıkramlı taşıdığı anlamda, söz konusu teşebbüs veya ceşebbüsier bakımından bağımsız acente olarak değerlendirilmeyecektir.
9. Bir Akit Tarafın mukimi olan bir şirketin, diğer Akit Tarafın mukimi olan veya bu diğer Akit Tarafta ticari faaliyette bulunan (bir işyeri vasıtasıyla veya diğer bir şekilde) bir şirketi kontrol etmesi ya da onun tarafından kontrol edilmesi, tek başına, bu şirketlerden birinin, diğeri için bir işyeri oluşturmasına neden olmayacaktır. 10. Bu maddenin amaçları bakımından, bir kişi veya teşebbüs, bir teşebbüs ile, tüm ilgili durum ve koşullar altında birisinin diğerinin üzerinde kontrole sahip olması veya her ikisinin de aynı kişi ya da teşebbüslerin kontrolü altında bulunması durumunda, yakın ilişkilidir. Her durumda, bir kişi veya teşebbüs, bir teşebbüs ile, birinin diğeri üzerinde doğrudan veya dolaylı olarak yüzde 50Men fazla gerçek menfaate (veya bir şirket yönünden, toplam oy hakkı ve şirket hisselerinin değerinin ya da öz sennaye yararlanma hakkının yüzde 50'den fazlasına) sahip olması veya başka bir kişi veya (veya bir şirket yönünden, toplam oy hakkı ve şirket hisselerinin değerinin ya da öz sermaye yararlanma hakkının yüzde 50 den fazlasına) sahip olması halinde yakın ilişkili olarak değerlendirilecektir.
Gayrimenkul Varhklardan Elde Edilen Gelir Bir Akit Taraf mukiminin diğer Akit Tarafta bulunan gayrimenkul varlıklardan elde ettiği gelir (tarım veya ormancılıktan elde edilen gelir dahil), bu diğer Akit Tarafta vergilendirilebilir. "Gayrimenkul varlık" terimi, söz konusu varlığın bulunduğu Akit: Tarafın mevzuatına göre tanımlanacakur. Terim her halükarda, gayrimenkul varlığa müteferri varlıkları, tarım (balık üretimi ve yetiştiriciliği dahil) ve ormancılıkta kullanılan hayvanları ve araçları, gayrimenkul mülkiyetine ilişkin genel hukuk kurallarının uygulanacağı haklanı, gayrimenkul intila haklarını ve maden ocaklarının, kaynakların ve diğer doğal kaynakları işletilmesi veya işletme hakkı karşılığında doğan sabit ya da değişken ödemeler üzerindeki hakları kapsayacak; gemiler ve uçaklar gayrimenkul varlık olarak değerlendirilmeyecektir.
1 inci fıkra hükümleri gayri mcı-kul varlığın doğaldan kullanımından, kiralanmasından veya diğer herhangi bir şekilde kullanımından elde edilen gelire uygııIanacakLır. 4, 1 inci ve 3 üncü fıkra hükümleri aynı zamanda, bir teşebbüsün gayrimenkul varlıklarından elde edilen gelir ile serbest meslek lâaliyetlerinin icrasında kullanılan gayrimenkul varlıklardan elde edilen gelire de uygulanacaktır.
1. Bir Akit Taraf teşebbüsüne ait kazanç, söz konusu teşebbüs diğer .Akit Tarafta, orad:i bulunan bir işyeri vasıtasıyla ticari faaliyette bulunnıadıkça, yalnızca bu Akit Tarafta vergilendirilecektir. Eğer teşebbüs >ukanda bahsedilen şekilde ticari faaliyette bulunursa, teşebbüsün kazançları, bu diğer Akit Tamha, yalnızca: (a) bu i.'jyerine;
(b) diğer Akit Tarafta, bu işyeri vasıtasıyla satılan mal veya ticari eşya ile aynı veya benzer nitelikteki mal veya ticari eşyaların
(c) diğer Akit Tarafta gerçekleştirilen, bu işyeri vasıtasıyla yapılan faaliyetlerle aynı veya benzer nitelikteki diğer ticari atfedilebilen miktarla sınırlı olmak tere vergilendirilebilir. Ancak, bir teşebbüs, satışların veya ticari .dıaîiyetin bu Anlaşma uyarınca fayda sağlamanın dışındaki nedenlerle gerçekleştirildiğini ispat edebilecek durumda ise (b) veya (c) bentleri uygulanmayacaktır. 3 üncü fıkra hükümleri saklı kalmak üzere, bir Akit Taraf teşebbüsü diğer Akit Taratta ver alan birişyeri vasıtasıyla orada ticari faaliyette bulunduğunda, her iki Akit Tarafta da bu işyerine atfedilecek kazanç, bu işyeri aynı veya benzer koşullar altında, aynı veya benzer faaliyetlerde bulunan ayrı ve bağımsız bir teşebbüs olsaydı ve işyerini oluşturduğu teşebbüsten tamamen bağımsız olarak faaliyet gösterseydi elde edeceği kazanç ile aynı miktarda olacaktır. Bir işyerinin kazancı belirlenirken, işyerinin bulunduğu Akit Tarafta veya bir başka verde yapılan, yönetim ve genel idare giderleri de dahil olmak üzere işyerinin faaliyet amaçlarına uygun olan giderlerin indirilmesine müsaade edilecektir. Bununla beraber, işyeri tarafından teşebbüsün ana merkezine veya diğer herhangi bir bürosuna, patentlerin veya diğer hakların kullanımı karşılığında yapılan gayri maddi hak. bedeli, ücret veya diğer benzeri ödemelerin .. .. ya da verilen belirli hizmetler veya yönetim karşılığında yapılan komisyon ödemelerinin ya da bankacılık teşebbüsleri hariç olmak üzere, iştenine ödüaç verilen para nedeniyle ödenen faizieria gider olarak indtrilmesine (gergek giderlerin geri ödennesi dışında) müsaade edilmeyecektir. Benzer şekilde, işyeri tarafından lesebbüsün ana merkezi veya diğer behangi bir bürosundan patendlerin veya diğer hakları kullanımı karşılığında alınan gayri maddi hak bedeli, ücret veya diğer benzeri ödemeler ya da verilen belirli hizmetler veya yönetim karşılığında alınan komisyonlar ya da bankacılık teşebbüsleri hariç olmak üzere, teşebbüsün ana merkezine veya diğer herhangi bir bürosuna ödünç verilen para karşılığında alınan faizler, işyerinin kazancının belirlenmesinde (gerçek giderlerin geri ödenmesi hariç) dikkate alınmayacaktır. Bir işyerine, bu işyeri tarafından teşebbüs için yalnızca mal veya ticari eşya satın alınması dolayısıyla hiçbir kazanç atfedilmeyecektir.
5. Kazanç, Anlaşmanın diğer maddelerinde aynı olarak düzenlenen gelir unsurlarımı kapsamına aldığında, o maddelerin hükümleri bu madde hükümlerinden etkilenmeyecektir.
Bir Akit Taraf teşebbüsünün uluslararası trafikte gemi veya uçak işletmeciliğinden elde ettiği kazançlar, yalnızca bu Akit Tarafta vergilendirilecektir.
I inci fıkra hükümleri aynı zamanda, bir ortaklığa, bir ortak girişime veya uluslararası işletilen bir acenteye iştirak dolayısıyla elde edilen kazançlara da uygulanacaktır.
(a) Bir Akit Taral teşebbüsü, doğrudan veya dolaylı olarak diğer Akit Taraf teşebbüsünün yönetim, kontrol veya sermayesine katıldığında; veya (b) aynı kişiler doğrudan veya dolaylı olarak bir Akit Taraf teşebbüsünün ve diğer Akit Taraf teşebbüsünün yönetim, kontrol veya sermayesine katıldığında, ve her iki halde de, iki teşebbüs arasındaki ticari veya mali ilişkilerde oluşan veya oluşturulan koşullar, bağımsız teşebbüsler arasında oluşması gereken koşullardan farklılaştığında, bu koşullar altında, teşebbüslerden birisinde olması gereken, fakat bu koşullar nedeniyle kendini göstermeyen kazanç, o teşebbüsün kazancına eklenebilir ve buna göre vergilendirilebilir.
Bir Akit Tarafın, kendi teşebbüsünün kazancına diğer Akit Tarafta vergilendirilen diğer Akit Taraf teşebbüsünün kazançlı dahil edip vergilendirmesi ve bu ilk bahsedilen Akit Taralin dahil ettiği bu kazancın iki teşebbüs arasındaki koşullar bağımsız teşebbüsler arasında geçerli olacak koşullar olsaydı kendi teşebbüsüne atfedilecek kazançlar olduğunu iddia etmesi durumunda, diğer Akit Tarafın gerekli düzeltmeleri uygun bulması halinde bu diğer Akit Taraf söz konusu kazanç üzerinden alınan verginin miktarında gerekli düzeltmeleri yapacaktır. Bu düzeltlenin belirlenmesinde, bu Anlaşmanın diğer hükümleri göz önünde tutulacak ve gerektiğinde Akit Taratların yetkili makamları birbirlerine danışacaklardır. I. Bir Akit Tarafin mukimi olan bir şirket tarafından diğer Akit Tarafın bir mukimine ödenen temettöler bu diğer Akit Taratta vergilendirilebilir.
Z. Benunla beraber, bir Akit Tarafin mukimi otan bir şirket tarağından ödenen temettüler, bu Akit Tarafta ve bu Akit Tarafın mevzuatına göre de vergilendirilebilir; ancak, temettünün gerçek. lehtarı diğer Akit Tarafın bir mukimi ise, bu şekilde alımacak vergi: (a) gerçek lehtar, temettülerin ödeme günü dahil 365 günlük bir süre boyunca temettü ödeyen şirketin sermayesinin doğrudan doğruya en az yüzde 25 ini elinde tutan bir şirket (ortaklık hariç) ise (bu sürenin hesaplamasında, hisseleri elinde bulunduran veya temettüleri ödeyeni şirketteki birleşme veya bölünme gibi, doğrudan şirketin yeniden yapılanmasından kaynaklanan hissedarlık değişiklikleri dikkate alınınayacaktır) gayrisafi temettü tutarının yüzde 5'ini;
(b) tüm diğer durumlarda gayrisafi temettü tutarının yüzde aşmayacaktır.
Bu fıkra, içinden temettülerin ödendiği kazançlar yönünden şirketin vergilendirilmesini etkilemeyecektir.
Bu maddede kullanılan "temettü." terimi, hisselerden, "intifa" senetlerinden veya "intifa" haklarından, kurucu hisse senetlerinden veya alacak, niteliğinde olmayıp kazanca katılmayı sağlayan diğer haklardan elde edilen gelirleri, bunun yanı sıra dağıtını yapan şirketin mukim olduğu Akit Tarafın mevzuatına göre, vergileme yönünden hisse senetlerinden elde edilen gelirle aynı muameleyi gören diğer şirket haklarından elde edilen gelirler ile yatırım fonu veya yatırım ortaklığından elde edilen gelirleri ifade eder. 4. Diğer Akit Tarafta yer alan bir işyeri vastaşıyla ticari faaliyette bulunan bir Aki: Taraf şicketinio lazancı 7 nel maddeye göre vergitendirildikten sonra, kalan kasm üzerinden bu maddenin 2(a) fıkrasına uygun olarak, İşyernin bulunduğu Akit Tarafa. vergilendirilebilir Bir Akit Taraf mukimi olan temettünün gerçek lehtarı, temettüyü ödeyen şirketin mukim olduğu diğer Akit Tarafta, orada yer alan bir işyeri vasıtasıyla ticari faaliyette bulunursa veya bu diğer Akit. Tarafta ver alan sabit bir yer vaşıtasıyla serbest meslek faaliyeti icra ederse ve söz konusu temettü elde ediş olayı ile bu işyeri veya sabit. yer arasında etkin bir bağ bulunmaktaysa, 1 inci ve 2 nci fıkra hükümleri uygulanmayacaktır. Bu durunda, olayına göre, 7 nci veya 14 üncü madde hükümleri uygulanacaktır.
Bir Akit Tarafta doğan ve diğer Akit Tarafin bir mukimine ödenen faiz, bu diğer Akit Tarafta vergilendirilebilir.
Bununla beraber, bir Akit Tarafta doğan faiz, bu Akit Tarafta ve bu Akit Tarafın mevzuatına göre de vergilendirilebilir, ancak faizin gerçek lehtanı diğer Akit Tarafın bir mukimi ise, bu şekilde alınacak vergi:
(a) Bir finansal kurum tarafından, vadesi 2 yılı aşan kredi veya borçlanma araçlarına ilişkin olarak elde edilen faizin gayrisafi tutarının yüzde 7,5'ini;
(b) tüm diğer durumlarda faizin gayrisafi tutarımın yüzde 10'unu aşmayacaklı.
Bu maddenin 2 nei fıkra hükümlerine bakılmaksızın, bir Akit Tarafta degan tarz;
(a) Hong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden:
(i) Hong Kong Özel İdare Bölgesi Hükümeti'ne;
(ii) Hong Kong Para İdaresi'ne;
(iii) Kambiyo Fonu'na;
(b) Türkiye yönünden:
(i) Türkiye Hükümeti'ne, politik alt bölümlerine ya da
ödenmesi durumunda bu Akit Tarafta vergiden istisna edilecektir. 4_ Bu maddede kullanılan "faiz" terimi, ipotek garantisine bağlı olsun olmasın ve borçlunun kazancına katılma hakkı tanısın tanımasın, her nevi alacaktan doğan gelirleri ve özellikle kamu menkul kıymetleri de tahvil veya borç senetlerine ilişkin prim ve ikramiyeler dâhil olmak üzere, söz konusu menkul kıymet, tahvil veya borç senetlerinden elde edilen gelirler ile gelirin doğduğu Akit Tarafın vergi mevzuatına göre ikrazat geliri sayılan diğer bütün gelitleri ifade eder. Geç ödemelerden kaynaklanan cezalar, bu maddenin amacı bakımından faiz olarak değerlendirilmeyecektir. 5. Faizin, bir Akit Taraf mukimi olan gerçek lehtarı; faizin doğduğu diğer Akit Tarafta, orada bulunan bir işyeri vasıtasıyla ricani faaliyette bulunursa veya bu diğer Aldit Tarafta yer alan sabir biryer vasıtasıyla serbest meslek faaliyeti icra ederse ve söz konusu faizin ödendiği alacak ile (a) bu işyeri veya sabit yer arasında veya (b) 7 nci madenin 1(c) fıkrasında bahsedilen ticari faaliyetler arasında etkin bir bağ bulunmaktaysa, 1, 2 ve 3 üncü fıkra hükümleri uygulanmayacaktır. Bu durumlarda, olayına göre, 7 nci veya 14 üncü madde hükümleri uygulanacaktır.
Bir Akit Tarafın mukimi tarafından ödenen faizin, o Akit Tarafta doğduğu kabul olunacaktır. Bunala beraber faiz ödeyen kişi, bir Akit Tarafın mukimi olsun veya olması, bir Akit Tarafta faiz ödemeye neden olan borç-alacak ilişkisiyle bağlantılı bir işyerine veya sabit yere sahip olduğunda ve faiz bu işyerinden veya sabit yerden kaynaklandığında, söz konusu faizin işyerinin veya sabit yerin bulunduğu Akit Tarafta doğduğu kabul olunacaktır.
Alacak karşılığında ödenen faizin miktarı, ödeyici ile gerçek lehtar arasında veya her ikisi ile bir başka kişi arasında var olan özel ilişki nedeniyle, böyle bir ilişkinin olmadığı durumda ödeyici ile gerçek lehtar arasında kararlaştırılacak miktarı aştığında, bu madde hükümleri yalnızca en son bahsedilen miktara uygulanacaktır. Bu durumda ödemelerin aşan kısmı, bu Anlaşmanın diğer hükümleri de dikkale alınarak, her bir Akit Tarafın mevzuatına göre vergilendirilecektir.
Bir Akıt Taralta doğan ve diğer Akit Tarafın bir mukimine ödenen gayrimaddi hak bedelleri, bu diğer Akit Taratta vergilendirilebilir. Bucunla beraber, bir Akit Tarafta doğan gayrimaddi hak bedelleri, bu Akit Tarafa ve bu Akit Tarafin mevzuatına göre de vergilendirebilir, ancak gayrimaddi hak bedelinin gerçek lehtarı diğer Akit Tarafin bir mukimi ise, bu şekilde ahnacak vergi. (a) Sınai, ticari veya bilimsel teçhizatın kullanunı veya kullanım hakkına ilişkin gayrimaddi hak bedelinin gayrısalı tutarının (b) diğer bütün durumlarda gayrimaddi hak bedelinin gayrisafi aşmayacaktır.
3. Bu maddede kullanılan "gayrimaddi hak bedelleri" terimi, sinema filmleri veya radyo veya televizyon yayınlarında kullanılan film veya kayıtlar dahil olmak üzere, edebi, sanatsal veya bilimsel çalışmalara ilişkin her nevi telif hakkının, her nevi patentin, ticari markanın, tasarım veya modelin, planın, gizli formül veya üretim yönteminin kullanımı veya kullanım hakkı karşılığında ya da sınai C ticari veya bilinsel ekipmanın,_kullanımı veya kullanım ‚ hakkı• karşılığında ve3'a .sınai, ticari veya bilimsel tecrübeye dayalı bilgi
4. Gayrimaddi hak bedelinin bir Akit Taraf mukimi olan gerçek lehtarı, gayrimaddi hak bedelinin doğduğu diğer Akit Tarafta, orada bulunan bir işyeri vasıtasıyla ticari faaliyette bulunursa veya bu diğer Akit Tarafta yer alan .sabit bir yer vasıtasıyla serbest meslek faaliyeti icra ederse ve söz konusu bedelin ödendiği hak veya varlık ile (a) bu işyeri veya sabit 3'er arasında veya (b) 7 nci madenin l(c) fıkrasında bahsedilen ticari faaliyetler arasında etkin bir bağ bulunmaktaysa, l inci ve 1 nci fıkra hüküın.le::i uygulanmayacaktır. Bu durumlarda, olayına göre, 7 nci veya 14 üncü madde hükümleri uygulanacaktır.
Bir Akit Tarafın mukimi tarafından ödenen gayrimaddi hak bedelinin, o Akit Tarafta doğduğu kabul olunacaktır. Bununla beraber, gayrimaddi hak bedelini ödeyen kişi, bir Akit Tarafın mukimi olsun veya olmasın, bir Akit Tarafta gayrimaddi hak bedelini ödeme yükümlülüğü ile bağlantılı bir işyerine veya sabit yere- sahip olduğunda ve gayrimaddi hak bedeli bu vey-a sabit yerden kaynaklandığında. söz konusu gayrimaddi bak bedelinin, işyerinin veya. s.nbit yerin buluacuğu .Aklı Tarafta doğduğu kabul o. ICullanım, hak veya bilgi karşılığında ödenen gayrimaddi hak bedelinin miktarı, ödeyici ile gerçek lehtar arasında veya her ikisi ile V. bir başka kişi arasında var olan özel ilişki nedeniyle, böyle bir ilişkinin olmadığı durumda ödeyici ile gerçek İehtar arasında kararlaştırılacak miktarı aşı;ı.ğında, bu madde hükümleri yalnızca en son bahsedilen miktara uygulanacaktır. Bu durumda ödemelerin aşan kısmı, bu Anlaşmanın diğer hükümleri de dikkate alınarak, her bir Akit Tarafın mevzuatına göre vergilendirilecektir.
• cf" î y Jls.
Bir Akit Taraf mukimince, diğer Akit Tarafta yer alan ve 6 ncı maddede belirtilen gayrimenkul varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan kazançlar, bu diğer Akit Tarafta vergilendirilebilir.
2. Bir Akit Taraf teşebbüsünün diğer Akit Tarafta sahip olduğu bir işyerinin ticari varlığına dâhil menkul varlıkların veya bir Akit Taraf mukiminin diğer Akit Tarafta serbest meslek faaliyeti icra etmek. üzere kullandığı sabit bir yere ait menkul varlıklarını elden. çıkarılmasından doğan kazançlar, bu işyerinin (yalnız veya tüm teşebbüsle birlikte) veya sabit yerin elden çıkarılmasından doğan kazanç da dâhil olmak üzere, bu diğer Akit Tarafta vergilendirilebilir.
Bir Akit Taraf teşebbüsünce uluslararası trafikte işitilen gemi veya uçakların veya söz konusu gemi veya uçaklam işletilmesiyle ilgili menkul varakların elden çıkarılmasından sağlanan kazançlar, yalnızca bu Akit Tarafta vergilendirilecektir.
4. Bir Akit Taraf mukimince hisse ya da bir ortaklık veya tröste ilişkin haklar gibi benzer hakların elden çıkarılmasından sağlanan kazançlar, elden çıkarma öncesindeki 365 gün içerisindeki herhangi bir zamanda, bu hisse veya benzer hakların değerinin yüzde Sü'sinden fazlasıun, doğrudan veya dolaylı olarak 6 ncı maddede tanımlanan ve diğer Akit Tarafta bulunan gayrimenkul varlıklardan kaynaklanması halinde bu diğer Akit Tarafta vergilendirilebilir. Bir Akit Tarafta 1, 2, 3 ve 4 üncü fıkralarda belirtilenlerin dışında kalan varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan ve diğer Akit Tarafın bir mukimi tarafından elde edilen kazançlar ilk bahsedilen Akit Tarafta vergilendirilebilir.
Bir Akit Taraf mukimi olan bir gerçek kişinin serbest meslek faaliyetleri veya bağımsız nitelikteki diğer faaliyetleri dolayısıyla elde ettiği gelirler, diğer Akit Tarafta da vergilendirilebildiği aşağıdaki durumlar hariç olmak üzere, yalnızca bu Akit Tarafta vergilendirilecektir:
(a) eğer bu kişi, faaliyetlerini icra etmek için diğer Akit Tarafta sürekli kullanabileceği sabit bir yere sahip ise; bu durumda. yalnızca bu sabit yere atfedilebilen gelir bu diğer Akit Tarafta (b) eğer bu kişi diğer Akit Tarafta, ilgili vergilendirme döneminde başlayan vaya biten herhangi bir on iki aylık dönemde bir veya birkaç seferde toplam 183 gün veya daha fazla süre kalısaç bu durunda, yalnızca bu diğer Akit Tarafta icra ettiği faaliyetlerinden elde ettiği gelir bu diğer Akit Taratta 2. "Serbest meslek faaliyetleri" terimi, özellikle bağımsız, olarak yürütülen bilimsel, edebi, sanatsal, eğitici veya öğretici faaliyetleri, bunun yanı sıra doktorların, avukatların, mühendislerin, mimarların, diş hekimlerinin ve muhasebecilerin bağımsız faaliyetlerini kapsamına alır.
I. 16, 18 ve 19 uncu maddelerin hükümleri saklı kalmak üzere, bir Akit Taraf mukiminin bir hizmet dolayısıyla elde ettiği maaş, ücret ve diğer benzeri gelirler, bu hizmet diğer Akit Tarafta ifa edilmedikçe, yalnızca bu Akit Tarafta vergilendirilecektir. Hizmet diğer Akit Tarafta ifa edilirse, buradan elde edilen söz konusu gelir bu diğer Akit Tarafta vergilendirilebilir-CENGL BALIYE
2. 1 inci fıkra hükümlerine bakılmaksızın, bir Akit Taraf mukiminin diğer Akit Tarafta ifa ettiği bir hizmet dolayısıyla elde ettiği gelir, eğer:
(a) gelir elde eden kişi, diğer Akit Tarafta, ilgili vergilendirine döneminde başlayan veya biten herhangi bir on iki aylık dönemde bir veya birkaç seferde toplam 183 günü aşmayan (b) ödeme, diğer Akit Tarafın mukimi olmayan bir işveren tarafından veya böyle bir işveren adına yapılırsa; ve (c) ödeme, işverenin diğer Akit Tarafta sahip olduğu bir işyeri
yalnızca ilk bahsedilen Akit Tarafta vergilendirilecektir. Bu maddenin önceki hükümlerine bakılmaksızın, bir Akit Taraf teşebbüsü tarariodan uluslararası trafikte iştetilen bir gemi veya uçakta ifa edilen bir hizınet dolayısıyla elde edilen gelir yalazca bu Aki: Tarafta vergilendirilecektir.
Bir Akit Taraf mukiminin, diğer Akit Taraf mukimi olan bir şirketin yönetim kurulu üyesi olması dolayısıyla eide ettiği ücret ve diğer benzeri gelirler, bu diğer Akit Tarafta vergilendirilebilir.
14 ve 15 inci maddelerin hükümlerine bakılmaksızın, bir Akit Taraf mukiminin tiyatro, sinema, radyo veya televizyon sanatçısı gibi bir sanatçı veya bir müzisyen ya da bir sporcu sıfatıyla diğer Akit Tarafta icra ettiği şahsi faaliyetleri dolayısıyla elde ettiği gelir, bu diğer Akit Tarafta vergilendirilebilir.
Bir sanatçının ya da sporcunun bu sıfatla icra ettiği şahsi faaliyederden doğan gelir, sanatçının veya sporcunun kendisi adına değil de bir başka kişi adına tahakkuk ederse, bu gelir, 14 ve 15 inci maddelerin hükümleriyle bağlı kalınmaksızın, sanatçı ya da
sporcunun Akit Tarafta vergilendirilebilir.
Bir sanatçı veya sporcunun bir Akit Tarafta tcra ettiği faaliyetlerden elde ettiği gelir ou Akit Tarafa yapılan ziyaretin tamamen veya önemli ölçüde diğer Akit Tarafın veya politik alt bölümünün veya mahalli idaresinin kamusal fonlarından karşılanması halinde, bu Akit Tarafta vergiden istisna edilecektir.
1. 19 uncu maddenin 2 nci fıkrası hükümleri saklı kalmak üzere, bir Akit Taralta doğan ve diğer Akit Taraf mukimine geçmiş çalışmaları veya kendi hesabına çalışması karşılığında ödenen emekli maaşları ve diğer benzeri ödemeler (toplu ödemeler dâhil) ile sosyal güvenlik ödemeleri yalnızca ilk bahsedilen Akit Tarafta vergilendirilecektir. Bu hüküm, aynı zamanda, bir Akit Taraf mukimine yapılan düzenli ödemelere de uygulanacaktır.
2. "Düzenli ödeme" terimi, para veya parayla ölçülebilir tam ve yeterli bir menfaat karşılığında ödemede bulunma yükümlülüğü altında, ömür boyu ya da belirli veya öngörülebilir bir süre boyunca, belirli zamanlarda düzenli olarak ödenen belirli bir meblağı ifade eder. (a) Bir Akit Tarafa, politik alt bölümüne veya mahalli idaresine bir gerçek kişi tarafından verilen hizmetler karşılığında, bu Akit Taraf Hükümeti, alt bölüm veya idare tarafından yapılan emekli maaşı dışında kalan maaş, ücret ödemeleri ve diğer
(b) Bununia beraber, hizmet diğer Akit Tarafta ifa edilirse ve gerçek kişi bu diğer Akit Tarafın bir mukimi ise, söz konusu maaş, ücret ve diğer benzeri ödemeler yalnızca bu diğer Akit Tarafta vergilendirilecektir, Ancak, bu kişinin: (ї) Hong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden, burada yerleşme hakkına sahip olması ve Türkiye yönünden
(ii) yalnızca bu hizmeti ifa etmek amacıyla bu Akit Tarafın
2. (a) Bir Akit 'Tarafa, politik alt bölümüne veya mahalli idaresine bir gerçek kişi tarafından verilen hizmetler karşılığında, bu Akit Tarafın Hükümeti, alt bölüm veya idare tarafından veya bunlarca oluşturulan ya da katkıda bulunulan fonlardan ödenen emekli maaşları ve diğer benzeri ödemeler (toplu ödemeler dahil), yalnızca bu Akit Tarafta vergilendirilecektir.
(b) Bununla beraber, gerçek kişinin diğer Akit Tarafın bir mukimi olması durumunda söz konusu emekli maaşları ve diğer benzeri ödemeler (toplu ödemeler dahil) bu diğer Akit Tarafta
(i) Hong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden, burada
J. Bir Akit Taraf, politik alt bölümü veya mahalli idaresi tarafından yürütülen ticari faaliyetlerle bağlantılı olarak verilen hizmetler karşılığında yapılan maaş, ücret, emekli maaşı ödemeleri (toplu ödemeler dahil) ve diğer benzeri ödemelere 15, 16, 17 ve 18 inci .nmidelerin hükümleri ııvgulanacaktır.
Bir Akıt Tarafı ziyareti sırasında veya ziyaretinin hemen öncesinde diğer Akit Tarafın mukimi olan ve ilk bahsedilen Akit Tarafta yalnızca öğrenim veya mesleki eğitim amacıyla bulunan bir öğrenci veya stajyere, geçirilini, öğrenimini veya mesleki eğitimini sağlayabilmesi için bu Akit Tarafın dışındaki kaynaklardan yapılan ödemeler, bu Akit Tarafta vergUendirilmeyecektir.
Bir Akit Taraf mukiminin, nerede doğarsa doğsun, bu Anlaşmanın önceki maddelerinde ele alınmayan gelir unsurları, yalnızca bu Akit Tarafta vergilendirilecektir.
6 nal maddenin 2 nci fıkrasında tanımlanan gayrimenkul varlıklardan elde edilen gelir hariç olmak üzere, bir Akit Tarat mukimi olan söz konusu gelirin lehtarı, diğer Akit Tarafta yer alan bir işyeri vasıtasıyla ticari faaliyette bulunursa veya bu diğer Akit Tarafta yer alan sabit bir yer vasıtasıyla serbest meslek faaliyeti icra ederse ve gelirin ödendiği hak veya varlık ile bu işyeri veya sabit yer arasında etkin bir bağ bulunmaktaysa, bu gelire I inci fıkra hükümleri uygulanmayacaktır. Bu durumda, olayına göre 7 nci veya 14 üncü madde hükümleri uygulanacaktır.
H-ong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden çifte vergilendirme aşağıdaki şekilde önlenecektir:
Hong Kong Özel İdare Bölgesi dışındaki bir ülkede ödenen verginin Hong Kong Özel İdare Bölgesi vergisinden mahsubuna ilişkin Hong Kong Özel İdare Bölgesi mevzuatı hükümleri saklı kalmak üzere (bu maddenin genel prensibini etkilemeyecektir), Hong Kong Özel İdare Bölgesi mukimi olan bir kişinin, Türkiye'deki kaynaklardan elde ettiği gelir üzerinden, Türkiye mevzuatı gereğince ve bu Anlaşma hükümlerine uygun olarak doğrudan veya tevkifat suretiyle ödediği Türk vergisinin (bu hükümlerin, yalnızca gelirin aynı zamanda bir Türkiye mukimi tarafından elde edilen bir gelir olması nedeniyle Türkiye'ye vergilendirme hakkı verdiği durumlar hariç) söz konusu gelir üzerinden alınacak Hong Kong Özel İdare Bölgesi vergisinden mahsubuna, bu mahsup, söz konusu gelir üzerinden Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nin vergi mevzuatına göre hesaplanan Kong Ozel İdare Bölgesi vergisinin tutarını aşmadığı sürece izin verilecektir.
Türkiye yönünden çifte vergilendirme aşağıdaki şekilde önlenecektir:
(a) Bir Türkiye mukimi bu Anlaşma hükümlerine göre Hong Kong Özel İdare Bölgesinde vergilendirilebilir bir gelir ettiğinde, Türkiye, yabancı vergilerin mahsubuna ilişkin Türk vergi mevzuatı hükümleri saklı kalmak üzere, bu kişinin geliri üzerindeki vergiden Hong Kong Özel İdare Bölgesinde bu gelir üzerinden ödediği vergiye eşit olan tutarın mahsubuna izin verecektir. Bununla birlikte bu mahsup, Hong Kong Özel İdare Bölgesinde vergilendirilebilen gelire atfedilebilen, mahsuptan önce Türkiye'de hesaplanan gelir vergisi miktarını aşmayacaktır.
(b) Bir Türkiye makimi, bu Anlaşma hükümlerine göre yalnızca Hong Kong Ozel İdare Bölgesinde vergilendirilebilen bir gelir , elde ettiğinde Türkiye, Türk vergisinin attan oranını tespit ederken yalnızca Hong Kong Özel İdare Bölgesinde vergilendirilecek geliri dikkate alabilir.
Hong Kong Özel İdare Bölgesi yönünden, burada yerleşme hakkına sahip olan, kurumlaşan veya kurulan, Türkiye yönünden ise Türk vatandaşı olan kişiler: diğer Akit Tarafta, bu diğer Akit Tarafta yerleşme hakkına sahip olan, orada kurumlaşan veya kurulan kişilerin (diğer Akit Taraf Hong Kong Özel İdare Bölgesi ise) ya da diğer Akit Tarafın vatandaşlarının (diğer Akit Taraf Türkiye ise), özellikle mukimlik bakımından aynı koşullarda tabi oldukları veya olabilecekleri vergilemeden ve buna bağlı yükümlülüklerden farklı veya daha ağır bir vergilemeye ve buna bağlı yükümlülüklere tabi tutulmayacaklardır.
Bir Akit Tarafın mukimi olan vatansız kişiler, her iki Akit Tarafla da, Akit Tarafta yerleşme hakkına salıip olan kişilerin (Akit Taraf Hong Kong Özel İdare Bölgesi ise) ya da Akit Tarafın vatandaşlarının (Akit Taraf Türkiye ise), özellikle mukimlik bakımından aynı koşullarda tabi oldukları veya olabilecekleri herhangi bir vergilemeden ve buna bağlı yükLİmlüIüklerden farklı veya daha ağır bir vergilemeye ve buna bağlı yükümlülüklere tabi tutulmayacaklardır.
Bir Akit Taraf teşebbüsünün diğer Akit Tarafla sahip olduğu işyerinin vergilendirilmesi, bu diğer Akli Tarafta, diğer Akit Tarafın aynı faaliyetleri yürüten teşebbüslerinin tabi olduğu vergilemeye göre daha az lehte olmayacaktır. Bu hüküm, bir Akit Tarafın kendi mukimlerine şahsi veya ailevî durumları dolayısıyla, vergileme amaçları bakımından uyguladığı şahsi indirimleri, vergi ve matrah indirimlerini diğer Akit Taraf mukimlerine de uygulamak zorunda olduğu yönünde anlaşılmayacaktır.
9 uncu maddenici I inci hkrasu ' 1 ii'ini maddenin 7 nci fıkrası veya I 2.nci maddenin 6 ncı fıkıası luüküiTileri.r.in uygulanacağı haller hariç o]ı::lak üzere, bir. Aki; Taraf teşebbüsünce diğer Akit Tarafın bir mukimine yapılan faiz, gayrilrıaddı hak bedeli ödemeleri ve diğer ödemeler, söz konusu teşebbüsün vergilendirilebilir kazancının belirlenmesinde, bu ödemeler ilk bahsedilen Akit Tarafın bir mukimine yapılmış gibi aynı koşullarda indirilebilecektir. i rs Y ^ A ^
5. Bir Akit Tarafın, diğer Akit Tarafin bir veya birden fazla mukimi tarafından, doğrudan veya dolaylı olarak, kısmen veya tamamen sermayesine sahip olunan veya sermayesi kontrol edilen teşebbüsleri, ilk bahsedilen Akit Tarafta, bu Akit Tarafın diğer benzeri teşebbüslerinin tabi oldukları veya olabilecekleri vergilemeden veya buna bağlı yükümlülüklerden farklı veya daha ağır bir vergilemeye ve buna bağlı yükümlülüklere tabi tutulmayacaklardır.
Bir kişi, Akit Taraflardan birinin veya her ikisinin işlemlerinin kendisi için bu Anlaşma hükümlerine uygun düşmeyen bir vergileme yarattığı veya yaratacağı kanaatine vardığında, bu Akit Tarafları iç mevzuatlarında öngörülen çözüm yollanıyla bağlı kalmaksızın, duzunu Akit Taraflardan birinin yetkili makamına arz edebilir. Söz konusu müracaat, Aalaşma hükümlerine aykini düşen vergilemeyle sonuçlanan eylemin ilk bildiriminden itibaren üç yıl içerisinde yapmalıdır.
2. Söz konusu yetkili makam, itirazı haklı bulur ve kendisi tatminkâr bir. çözüme ulaşamaz ise, Anlaşmaya ters düşen vergilemeyi önlemek amacıyla, diğer Akit Tarafın yetkili makamıyla karşılıklı anlaşma yoluyla sorunu çözmeye gayret edecektir. Anlaşmaya varılan her husus, Akit Tarafları iç mevzuatlarında öngörülen zamanaşımı sürelerine bakılmaksızın uygulanacaktır. Akit Tarafların yetkili makamları, Anlaşmanın yorumundan veya uygulanmasından kaynaklanan her türlü güçlüğü veya tereddüdü karşılıklı anlaşmayla çözmek için gayret göstereceklerdir. Yetkili makamlar aynı zamanda, Anlaşmada ele alınmayan durumlardan kaynaklanan çifte vergilendirmenin ortadan kaldırılması için de birbirlerine danışabilirler.
Akit Tarafların yetkili makamları, bundan önceki fıkralarda belirtilen hususlarda anlaşmaya varabilmek amacıyla birbirleriyle, kendilerinden veya temsilcilerinden oluşan ortak bir komisyon kanalı da dâhil olmak üzere, doğrudan haberleşebilirler. Akit Tarafların yetkili makamları, bu Anlaşma hükümlerinin uygulanmasıyla ilgili veya Anlaşma ile uyumsuzluk göstermediği sürece bu Anlaşma kapsamındaki vergilere ilişkin Akit Tarafların iç mevzuatının idaresi veya uygulanması ile ilgili olduğu öngörülen bilgileri değişime tabi tutacaklardır. Bilgi değişimi 1 inci maddeyle sınırlı değildir.
Bir Akit Tarafça i inci fıkra uyarınca alınan her türlü bilgi, bu Akit Tarafın kendi ic ınevzuad çerçevesinde elde ettiği bikiler eibi -^izli
• [okunamadı] ' o Cj o o " ';utuhıoaIc ve yalnızca 1 inci fıkrada bahsedilen vergilerin lahakkuk ya: da lahsihyle veya cebri icra ya da kovuşturmasıyla veya bu vergüerie ilgili itirazları karara bağlamakla görevli kişi veya makamlara (adli makamlar ve idari kuruluşlar dahil) ve Türkiye yönünden, bunları denetlemekle görevli kişilere verilebilecektir. Bu kişi veya makamlar, söz konusu bilgileri yalnızca bu amaçlar doğrultusunda kullanacaklardır. Bu kişi veya makamlar, söz konusu bilgileri mahkeme duruşmalarında veya adli kararlar alınırken açıklayabilirler. Bilgiler herhangi bir amaçla üçüncü ülkelere açıklanmayacaktır. srüfeTaas..
3. 1 inci ve 2 inci fıkra hükümleri, hiçbir surette bir Akit Tarafi:
(a) kendisinin veya diğer Akit Tarafın mevzuatına ve idari
(b) kendisinin veya diğer Akit Tarafın mevzuatı veya olağan idari işlemleri çerçevesinde elde edilemeyen bilgileri sunma; (c) herhangi bir ticari, sınai, mesleki sırrı veya ticari işlemi aleni hale getiren bilgileri veya aleniyeti kamu düzenine (ordre
yükümlülüğü altına sokacak şekilde yorumlanamaz.
4. Bir Akit Tarafça bu madde uyarınca bilgi talep edilmesi durumunda, diğer Akit Taraf, kendi vergi amaçları yönünden bu bilgilere ihtiyacı olmasa bile, talep edilen bilgiyi sağlamak için kendi bilgi toplamna yöntemlerini kullanacaktır. Önceki cümlede yer alan yükümlülük, 3 üncü fıkradaki sınırlamalara tabi olmakla birlikte, bu sınırlamalar hiçbir surette bir Akit Tarafa, yalnızca bilgide kendi vergi menfaati bulunmadığı gerekçesiyle bu bilgiyi sağlamayı reddetme hakkı verecek şekilde yorumlanmayacaktır.
S. 3 üncü fıkra hükümleri hiçbir surette bir Akit Tarafa yalnızca, bilginin bir banka, diğer finansal kurum, temsilci veya acente ya da yediemin gibi hareket eden bir kişide bulunması veya bir kişinin mülkiyet menfaatleri ile ilgili olması nedeniyle bu bilgiyi sağlamayı reddetme hakkı verecek şekilde yorumlanmayacaktır.
Bu Anlaşma hükümleri, konsolosluk memurları dahil hükümet temsilciliği mensuplarının uluslararası hukukun genel kuralları veya özel anlaşma hükümleri uyarınca yararlandıkları mali ayrıcalıklan etkilemeyecektir.
I. (a) () Bir Akit Taraf teşebbüsü, diğer Akit Taraftan gelir elde ettiğinde ve ilk bahsedilen Akit Taraf, söz konusu geliri, teşebbüsün üçüncü bir ülkede bulunan işyerine atfedilebilir gelir olarak değerlendirdiğinde; ve söz konusu işyerine atfedebilir kazançlar, ilk bahsedilen Akit Tarafta vergiden istisna edildiğinde, bu Anlaşmanın menfaatleri, herhangi bir gelir unsuru üzerindeki üçüncü ülkedeki vergi, bu işyeri ilk bahsedilen Akit Tarafta bulunsaydı, burada o gelir unsuruna uygulanacak olan verginin yüzde 60hından düşük ise, o gelir unsuruna uygulanmayacaklır. Böyle bir durumda, bu fıkrada yer alan hükümlerin uygulandığı herhangi bir gelir, Anlaşmanın diğer hükümlerine bakılmaksızın, diğer Akit Tarafın iç mevzuatına göre vergilendirilebilir olmaya devam edecektir.
(b) diğer Akit Taraftan elde edilen gelir, işyeri vasıtasıyla yürütülen aktif bir işten kaynaklanıyor veya buna bağlı elde ediliyor ise bu fıkranın önceki hükümleri uygulanmayacaktır (bu faaliyetler bir banka, sigorta teşebbüsü veya kayıtlı menkul kıymetler satıcısı tarafından yürütülen sırasıyla bankacılık, sigortacılık veya menkul kıymetler faaliyeti olmadıkça teşebbüsün kendi hesabına yatırım yapma, yönetme veya yatırımı sadece elde tutma faaliyeti hariç olmak üzere). BI*R6
(c) Anlaşmanın tanıdığı menfaatlerin, bir Akit Tarafın mukimi tarafından elde edilen bir gelir unsuru bakımından, bu fıkranın önceki hükümleri uyarınca sağlanmaması durumunda, bu mukimin talebine istinaden, diğer Akit Tarafın yetkili makamı, bu mukimin bu fıkrada yer alan gereklilikleri karşılamama sebeplerinin (zarara uğraması gibi ) ışığında bu menfaatlerin sağlanmasının makul olduğuna karar verirse, yine de, söz konusu gelir unsuru bakımından bu menfaatleri sağlayabilir. Bir önceki cümle uyarınca talebin yapılmış olduğu Akit Tarafın yetkili makamı, talebi kabul veya reddetmeden önce, diğer Akit Tarafın yetkili makamı ile
Anlaşmanın diğer hükümlerine bakılmaksızın, bir gelir unsuruna ilişkin olarak Anlaşma kapsamındaki bir menfaat, doğrudan veya dolaylı olarak bu menfaat ile sonuçlanan herhangi bir düzenleme veya işlemin esas amaçlarından birinin bu menfaati elde etmek ümüğü sonucuna varılması, cüm ilgili durum ve koşullar göz önünde bulundurulduğunda makul ise, bu. koşullar akında bu menfaatin sağlaitmasmın'Anlaşmamn ilgili hükümlerinin hedef ve amacına uygun olacağı ortaya konmadıkça, sağlanmayacalctır.
J. Bu Anlaşma hükümleri, bu şekilde tanımlansın veya tanımlanmasın.
Akit Tarafların vergi kaçakçılığı veya vergiden kaçınma ile ilgili kendi iç mevzuat ve önlemlerini uygulama haklarını etkilemeyecektir.
Akit Taraflar, bu Anlaşmanın yürürlüğe girmesi için kendi mevzuatlarında öngörülen işlemlerin tamamlandığını birbirlerine yazılı olarak bildireceklerdir.
2. Anlaşma, 1 inci fıkrada bahsedilen bildirimlerden sonuncusunun yapıldığı tarihten otuz gün sonra yürürlüğe girecek ve Anlaşma hükümleri:
(a) Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nde:
Anlaşmanın yürürlüğe girdiği yıl: takip eden yılın Nisan ayının birinci günü veya daha sonra başlayan herhangi bir vergilendirme yılına ilişkin Hong Kong Özel İdare Bölgesi vergileri için;
(b) Türkiye de: kaynakta kesilen vergiler bakımından, Anlaşmanın yürürlüğe girdiği yılı takip eden yılın Ocak. ayının birinci günü veya daha sonra ödenen veya mahsup (iї) diğer vergiler bakımından, Anlaşmanın yürürlüğe girdiği yılı takip eden yılın Ocak ayının birinci günü veya daha sonra başlayan vergilendirme yılları için uygulanacaktır.
Bu Anlaşma, bir Akit Tarafça feshedilinceye kadar yürürlükte kalacaktır. Akit Taraflardan her biri. Anlaşmanın yürürlüğe girdiği tarihten itibaren beş yıllık bir sürenin bitiminden sonra başlayan herhangi bir takvim yılının sona ermesinden en az altı ay önce diğer Akit Tarafa yazılı fesih ihbarnamesi vermek suretiyle Anlaşmayı resmi yollardan feshedebilir. Bu durumda Anlaşma;
(a) Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nde: fesih ihbarnamesinin verildiği yılı takip eden yılın Nisan ayının birinci günü veya daha sonra başlayan herhangi bir vergilendirme yılına ilişkin Hong Kong Özel İdare Bölgesi vergileri için;
(b) Türkiye'de:
(i) kaynakta kesilen vergiler bakımından. k^şıh ihbarnamesinin verildiği yılı takip eden yılın Ocak ayının birinci . günü veya daha sonra ödenen veya
11 diğer vergiler bakımından, fesih ihbarnamesinin verildiği yılı takip eden yılın Ocak ayının birinci günü veya daha sonra başlayan vergilendirme yılları için hüküm ifade etmeyecektir.
• îi Tl ' \
BU HUSUSLARI TEYİDEN, aşağıda inzaları bulunan tam yetkili temsilciler, bu Anlaşmayı imzaladılar.
Türkçe, Çince ve İngilizce dillerinde, ikişer nüsha halinde, her üç metin de aynı derecede geçerli olinak üzere, 24 Eylül 2024 tarihinde, Hong Kong'da düzenlenmiştir. Metinler arasında farklılık olması halinde, İngilizce metin geçerli olacaktır.
Türkiye Cumhuriyeti Çin Halk Cumhuriyeti Hong
Hükümeti Adına Kong Özel İdare Bölgesi
Bekir BAYRAKDAR Christopher ELİ Gelir İdaresi Başkanı Mali Hizmetler ve Hazine
Türkiye Cumhuriyeti Hükümeti ile Çin Halk Cumhuriyeti Hong Kong Özel İdare Bölgesi Hükümeti Arasında Gelir Üzerinden Alman Vergilerde Çifte Vergilendirmeyi Önleme ve Vergi Kaçakçılığı ile Vergiden Kaçınmaya Engel Olma Anlaşması'nın (bundan böyle "Anlaşma" olarak bahsedilecektir) imzalanması sırasında, aşağıda imzalan bulunan taraflar Anlaşmanın ayrılmaz bir parçasını oluşturmak üzere aşağıdaki hükümlerde anlaşmışlardır.
I-- 10 uncu maddenin 2 nci fıkrasına ilişkin olarak
Hong Kong Özel İdare Bölgesi'nde temettülerin vergilendirilmediği anlaşılmaktadır. Söz konusu temettülerin Hong Kong Özel İdare Bölgesi''nde vergilendirilmesi durumunda, 2(a) fıkrasında belirtilen oran yüzde 5klen yüzde lO'a; 2(b) fıkrasında belirtilen oran yüzde lO'dan yüzde 15"e çıkarılacak ve Hong Kong Özel İdare Bölgesi yetkili makamı 2 nci maddenin 4 üncü ftla-ası uyarınca Türkiye yetkili makamım bilgüsndirecektir.
• - ]0 utkin maddenin 3 üncü fıkrasına ilişkin olarak fa) Hong Kong Özel İdare Bölgesi bakımından, "yatırım fonu" ve 'yatının ortaklığı", Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Kanunu (Çap 571) uyarınca Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli işlemler Komisyonu tarafından yetkilendirilen kolektif yatının planlanın ifade eder.
Türkiye bakımından, "yatının fonu" ve "yatırım ortaklığı". Sermaye Piyasası Kanunu (6362 sayılı Kanun, 50 Aralık 2012 tarihli Resmi Gazete) ile düzenlenen, ve denetlenen yatırım araçlarıdır.
24 üncü madde 2 nci fıkrasına ilişkin olarak Türkiye bakımından, mükellefin karşılıklı anlaşma neticesinde doğan iadeyi, karşılıklı anlaşma sonucunun vergi idaresi tarafından mükellefe bildirdiği tarihi takip eden bir yıllık süre içinde talep etmesi gerektiği anlaşılmaktadır.
4. 25 inci Maddenin 2 inci fıkrasına ilişkin olarak
Türkiye yetkili makamının bilgiyi, Sayıştay'a, Türk Vergi Denetin Kurulu'na, Türk Ombudsman Kurumuna ve bunların çalışanlarma açıklayabileceği anlaşılmaktadır. Türkiye yetkili makamı adı geçen denetim kurumlarında sonradan bir değişiklik olması durumunda Hong Kong Özel İdare Bölgesi yetkili makamını bilgilendirecekar.
SUHUSCSLARI TEYİDEN, aşağıda innzalar bulunan tam yekli temsilciler, bu Protokolü inzaladiar.
Türkçe, Çince ve İngilizce dillerinde, ikişer nüsha halinde, her üç metin de aynı derecede geçerli olmak üzere, 24 Eylül 2024 tarihinde, Hong Kona'da düzenlenmiştir. Metinler arasında farklılık olması halinde, İngilizce metin geçerli olacaktır.
Türkiye Cumhuriyeti Çin Halk Cumhuriyeti Hong
Hükümeti Adına Kong Özel İdare Bölges!
Bekir BAYRAKDAR "Christopher HUI Gelir İdaresi Başkanı Mali Hizmetler ve Hazine
(ii) ·5177r ; 52 4. n E I A E U T , U A
(h) "BE" tm :
Aza Jû. †EHEza)• 2. A ET , - E 2 -
Bo LI V E , MI 1 . K9 PX→1* + 1-1 41732 (ii) + E H + A E17 (Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) ; (iii) + · H i# H H 1 1J (Türkiye Ihracat Kredi Bankası A.S.).
1. - A - T E t 1 1 VE = $ 1t ; Xe SA + tL 17 I H 12 (1 ), > J FX) E 1 F 12 FR EN .
• BEE WEYE HITE DANT (Çx e5ıi BALIYE IKLI ( i) Ti A h 7 ‚aa Gzti
TE iC TA VC T, Ax toR 2E : 32· I A I2 B#EA F% t.
AGREEMENT BETWEEN THE GOVERNMENT OF THE REPUBLİC OF TURKİYE AND THE GOVERNMENT OF THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGİON OF THE PEOPLE'S REPUBLİC OF CHINA FOR THE ELIMINATION OF DOUBLE TAXATION WITH RESPECT TO TAXES ON INCOME AND THE PREVENTION OF TAX EVASION AND AVOIDANCE
The Government of the Republic of Türkiye and the Government of the Hong Kong Special Administrative Region of the People's Republic of Desiring to further develop their economic relationship and to enhance Intending to conclude an Agreement for the elimination of double taxation with respect to taxes on income without creating opportunities for non-in this Agreement for the indirect benefit of residents of third jurisdictions); Have agreed as follows:
This Agreement shall apply to persons who are residents of one or both of the Contracting Parties.
For the purposes of the Agreement, income derived by or through an entity or arrangement that is treated as wholly or partly fiscally transparent unden the tax law of either Contracting Party shall be considered to be income of a resident of a Contracting Party but only to the extent that the income is treated, for purposes of taxation by that Contracting Party, as the income of a resident of that Contracting This Agreement shall apply to taxes on income imposed on behaif of a Contracting Party or of its political subdivisions or local authorities, irrespective of the manner in which they are levied. Thene shall be regarded as taxes on income all taxes imposed on total income, or on elements of income, including taxes on gains from the alienation of movable or immovable property and taxes on the total amounts of wages or salaries paid by enterprises.
3. The existing taxes to which the Agreement shall apply are in particular:
(a) in the case of the Hong Kong Special Administrative Region:
'SER GEAR" whether or not charged unden personal assessment (hereinafter referred to as "Hong Kong Special Administrative (b) in the case of Türkiye:
similar taxes that are imposed after the date of signature of the Agreement in addition to, or in place of, the existing taxes. The competent authorities of the Contracting Parties shall notify each other of any significant changes that have been made in their respective taxation laws.
For the purposes of this Agreement, unless the context otherwise requires:
(a) (1) the term "Hong Kong Special Administrative Region" means any place where the tax laws of the Hong Kong
(ii) the term "Türkiye" means the land territory, internal waters, the territorial sea and the airspace above them, as well as the maritime areas over which Türkiye has sovereign rights or jurisdiction for the purposes of ·I.C.x exploration, exploitation and preservation naturala resources, whether living or non-living pursuant to (b) the term "company" means any body corporate or any entity that is treated as a body corporate for tax purposes; (c) the term "competent authority" means:
() in the case of the Hong Kong Special Administrative Region, the Commissioner of Inland Revenue or his
(її) in the case of Türkiye, the Minister of Treasury and Finance or his authorized representative; (d) the tennis "a Contracting Party" and "the other Contracting Partyi mean the Hong Kong Special Administrative Region or Türkiye, as the context requires;
(e) the tennis "enterprise of a Contracting Party" and "enterprise of the other Contracting Party" mean respectively an enterprise carried on by a resident of a Contracting Party and an enterprise carried on by a resident of the other Contracting (‡) the term international traffic" means any transport by a ship or aircraft operated by an enterprise of a Contracting Party, except when the ship or aircraft is operated solely between places in the other Contracting Party;
(g) the term "legal head office", in the case of Türkiye, means the registered office registered unden the Turkish Code of Commerce;
(h) the term "national", in relation to Türkiye, means:
(i> any individual pöşsesslng the nationality or citizenship (i¡) any legal person, partnership or association deriving its status as such from the laws in force in Türkiye; (i) the term "person" includes an individual, a company and any the term "tax" means Hong Kong Special Administrative Region tax or Turkish tax, as the context requires. 2. As regards the application of the Agreement at any time by a Contracting Party, any term not defined therein shall, unless the context otherwise requires, have the meaning that it has at that time unden the law of that Contracting Party for the purposes of the taxes to which the Agreement applies, any meaning unden the applicable lax laws of that Contracting Party prevailing over a meaning giver to the term unden other laws of that Contracting Party. For the purposes of this Agreement, the term "resident of a Contracting Partyi means:
(a) in the case of the Hong Kong Special Administrative Region:
(i) any individual who ordinarily resides in the Hong Kong
any individual who stays in the Hong Kong Special Administrative Region for more than 180 days during a Л.C year of assessment or for more than 300 days in twe consecutive years of assessment one of which is the (¡i) a company incorporated in the Hong Kong Special Administrative Region or, if incorporated outside the
normally managed or controlled in the Hong Kong
(iv) any other person constituted unden the laws of the Hong Kong Special Administrative Region or, if constituted outside the Hong Kong Special Administrative Region, being normally managed or controlled in the Hong
(b) in the case of Türkiye, any person who, unden the laws of Türkiye, is liable to tax therein by reason of his domicile, residence, legal head office, place of management or any other criterion of a similar nature. This term, however, does not include any person who is liable to tax in Türkiye in respect
(c) in the case of either Contracting Party, the Government of that Contracting Party and any political subdivision or local 2. Where by reason of the provisions of paragraph I, an individual is a resident of both Contracting Parties, then his status shall be determined as follows:
(a) he shall be deemed to be a resident only of the Contracting Party in which he has a permanent home available to him; if he has a permanent home available to him in both Contracting Parties, he shall be deemed to be a resident only of the Contracting Party with which his personal and economic relations are closen ("centre of vital interests");
(b) if the Contracting Party in which he has his centre of vital interests cannot be determined, or if he has not a permanent home available to him in either Contracting Party, he shall be deemed to be a resident only of the Contracting Party in which (c) if he has an habitual abode in both Contracting Parties or in neither of them, he shall be deemed to be a resident only of the Contracting Party in which he has the right of abode (in the case of the Hong Kong Special Administrative Region) or of which he is a national (in the case of Türkiye); (d) if he has the right of abode in the Hong Kong Special Administrative Region and is also a national of Türkiye, or if he does not have the right of abode in the Hong Kong Special Administrative Region non is he a national of Türkiye, the competent authorities of the Contracting Parties shall settle the
3. Where by reason of the provisions of paragraph I, a person other than an individual is a resident of both Contracting Parties, the competent authorities of the Contracting Parties shall endeavour to determine by mutual agreement the Contracting Party of which such person shall be deemed to be a resident for the purposes of the Agreement, having regard to the place where it is incorporated or otherwise constituted, the place where its legal head office is situated and any other relevant factors. In the absence of such agreement, such person shall not be entitled to any relief or exemption from tax provided by the Agreement except to the extent and in such manner as may be agreed upon by the competent authorities of the Contracting Parties.
1. For the purposes of this Agreement, the term "permanent establishmenti means a fixed place of business through which the business of an enterprise is wholly or partly carried on. The term "permanent establishment" includes especially: (a) a place of management;
(b) a branch;
(c) an office;
(d) a factory;
(e) a workshop; and (f) a mine, an oil or gas well, a quarry or any other place of extraction of natural resources.
(a) a building site, a construction, assembly or installation project or supervisory activities in connection therewith, but only if such site, project or activities last more than 183 days; (b) the furnishing of services, including consultancy services, by an enterprise through employees or other personnel engaged by the enterprise for such purpose, but only if activities of that nature continue (for the same or a connected project) within a Contracting Party for a period or periods aggregating more than 183 days in any twelve-month period commencing or ending in the taxable period concerned.
For the sole purpose of determining whether the 183-day period referred to in paragraph 3(a) has been exceeded:
(a) where an enterprise of a Contracting Party carries on activities in the other Contracting Party at a place that constitutes a building site or a construction, assembly or installation project, or carries on supervisory activities in connection with such a place, and these activities are carried on during one or more periods of time that, in the aggregate, exceed 30 days without exceeding 183 days; and (b) connected activities are carried on in the other Contracting Party at the same building site or construction, assembly or installation project, or supervisory activities are carried on in connection with such site or project, during different periods of time, each exceeding 30 days, by one or more enterprises closely related to the first-mentioned enterprise, these different periods of time shall be added to the period of time during which the first-mentioned enterprise has carried on activities at that building site or construction, assembly or installation project. Notwithstanding the preceding provisions of this Article, the term "permanent establishment" shall be deemed not to include: (a) the use of facilities solely for the purpose of storage or display of goods or merchandise belonging to the enterprise; (b) the malritenarice of a stock of goods or merchandise belonging to the enterprise solely for the purpose of storage or display; (c) the malritenarice of a stock of goods or merchandise belonging to the enterprise solely for the purpose of processing by another enterprise;
(d) the malritenarice of a fixed place of business solely for the purpose of purchasing goods or merchandise or of collecting
(e) the malritenarice of a fixed place of business solely for the purpose of carrying on, for the enterprise, any other activity; the malritenarice of a fixed place of business solely for any combination of activities mentioned in subparagraphs (a) to provided that such activity or, in the case of subparagraph (f), the overall activity of the fixed place of business, is of a preparatory or auxiliary character.
6. Paragraph 5 shall not apply to a fixed place of business that is used or maintained by an enterprise if the same enterprise or a closely related enterprise carries on business activities at the same place or at another place in the same Contracting Party and:
(a) that place or other place constitutes a permanent establishment for the enterprise or the closely related enterprise unden the
(b) the overall activity resulting from the combination of the activities carried on by the two enterprises at the same place, or by the same enterprise or closely related enterprises at the two places, is not of a preparatory or auxiliary character, provided that the business activities carried on by the two enterprises at the same place, or by the same enterprise or closely related enterprises at the two places, constitute complementary functions that are part of a cohesive business operation.
7. Notwithstanding the provisions of paragraphs 1 and 2, but subject to the provisions of paragraph 8, where a person is acting in a Contracting Party on behalf of an enterprise of the other Contracting "· Party, that enterprise shall be deemed to have a permanent. establishment in the first-mentioned Contracting Party in respect of any activities which that person undertakes for the enterprise, if such a person:
(a) habitually concludes contracts, or habitually plays the principal role leading to the conclusion of contracts that are routinely concluded without material modificatıön by the
(¡¡) for the transfer of the ownership of, or for the granting of the right to use, property owned by that enterprise or
(iii) for the provision of services by that enterprise, unless the activities of such person are limited to those mentioned in paragraph 5 which, if exercised through a fixed place of business (other than a fixed place of business to which paragraph 6 would apply), would not make this fixed place of business a permanent establishment unden the provisions of (b) does not habitually conclude contracts non play the principal role leading to the conclusion of such contracts, but habitually maintains in the first-mentioned Contracting Party a stock of goods or merchandise from which that person regularly delivers goods or merchandise on behalf of the enterprise. 8. Paragraph 7 shall not apply where the person acting in a Contracting Party on behalf of an enterprise of the other Contracting Party carries on business in the first-mentioned Contracting Party as an independent agent and acts for the enterprise in the ordinary course of that business. Where, however, a person acts exclusively or almost exclusively on behalf of one or more enterprises to which it is closely related, that person shall not be considered to be ar independent agent within the meaning of this paragraph with respeot to any such enterprise.
9. The fact that a company which is a resident of a Contracting Party controls or is controlled by a company which is a resident of the other Contracting Party, or which carries on business in that other otherwise), shall not of itself constitute either company a permanent establishment of the other.
10. For the purposes of this Article, a person or enterprise is closely related to an enterprise if, based on all the relevant facts and circumstances, one has control of the other or both are unden the control of the same persons or enterprises. In any case, a person or enterprise shall be considered to be closely related to an enterprise if one possesses directly or indirectly more than 50 per cent of the beneficial interest in the other (or, in the case of a company, more than 50 per cent of the aggregate vote and value of the company's shares or of the beneficial equity interest in the company) or if another person or enterprise possesses directly or indirectly more than 50 per cent of the beneficial interest (or, in the case of a company, more than 50 per cent of the aggregate vote and value of the company's shares or of the beneficial equity interest in the company) in the person and the enterprise or in the two enterprises. ...
Income derived by a resident of a Contracting Party from immovable property (including income from agriculture or forestry) situated in the other Contracting Party may be taxed in that other Contracting
+T.C.x 81735
2. The term "immovable property" shall have the meaning which it has unden the law of the Contracting Party in which the property in question is situated. The term shall in any case include property accessory to immovable property, livestock and equipment used in agriculture (including the breeding and cultivation of fish) and forestry, rights to which the provisions of general law respecting landed property apply, usufruct of immovable property and rights to variable or fixed payments as consideration for the working of, or the right to work, mineral deposits, sources and other natural resources; ships and aircraft shall not be regarded as immovable property.
3. The provisions of paragraph I shall apply to income derived from the direct use, letting, or use in any other fonn of immovable property.
The provisions of paragraphs 1 and 3 shall also apply to the income from immovable property of an enterprise and to income from immovable property used for the performance of independent personal services.
I. The profits of an enterprise of a Contracting Party shall be taxable only in that Contracting Party unless the enterprise carries on business in the other Contracting Party through a permanent as aforesaid, the profits of the enterprise may be taxed in the other Contracting Party, but only so much of them as is attributable to: (a) that permanent establishment;
(b) sales in that other Contracting Party of goods or merchandise of the same or similar kind as those sold through that
(c) other business activities carried on in that other Contracting Party of the same or similar kind as those effected through that provided that subparagraph (b) or (c) shall not apply where an enterprise is able to demonstrate that the sales or business activities wene carried out for reasons other than obtaining benefits unden this Agreement.
2. Subject to the provisions of paragraph 3, where an enterprise of a Contracting Party carries on business in the other Contracting Party each Contracting Party be attributed to that permanent establishment the profits which it might be expected to make if it wene a distinct and separate enterprise engaged in the same or similar activities unden the same or similar conditions and dealing wholly independently with the enterprise of which it is a pernanent establishment.
3. In the determination of the profits of a permanent establishment thene shall be allowed as deductions expenses which are incurred for the purposes of the business of the permanent establishment including executive and general administrative expenses so incurred, whether in the Contracting Party in which the permanent establishment is situated or elsewhere. However, no such deduction shall be allowed in respect of amounts, if any, paid (otherwise than towards reimbursement of actual expenses) by the permanent establishment to the head office of the enterprise or any of its other offices, by way of royalties, fees or other similar payments in return for the use of patents or other rights, or by way of commission, for specific services performed or for management, or, except in the case of a banking enterprise, by way of interest on moneys lent to the permanent establishment. Likewise, no account shall be taken, in the determination of the profits of a permanent establishment, for amounts charged (otherwise than towards reimbursement of actual expenses), by the permanent establishment to the head office of the enterprise or any of its other offices, by way of royalties, fees or other similar payments in return for the use of patents or other rights or by way of commission for specific services performed or for management, or, except in the case of a banking enterprise, by way of interest on moneys lent to the head office of the enterprise or any of its other offices.
4. No profits shall be attributed to a permanent establishment by reason of the mere purchase by that permanent establishment of goods or merchandise for the enterprise.
Where profits include items of income which are dealt with separately in other Articles of the Agreement, then the provisions of those Articles shall not be affected by the provisions of this Article.
Profits of an enterprise of a Contracting Party from the operation of ships or aircraft in international traffic shall be taxable only in that Contracting Party.
2. The provisions of paragraph I shall also apply to profits from the participation in a pool, a joint business or an international operating Where:
(a) an enterprise of a Contracting Party participates directly or indirectly in the management, control or capital of an
(b) the same persons participate directly or indirectly in the management, control or capital of an enterprise of a Contracting Party and an enterprise of the other Contracting and in either case conditions are made or imposed between the two from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly.
2. Where a Contracting Party includes in the profits of an enterprise of that Contracting Party - and taxes accordingly - profits on which an enterprise of the other Contracting Party has been charged to tax in that other Contracting Party and the profits so included are claimed by the first-mentioned Contracting Party to be profits which would have accrued to the enterprise of the first-mentioned Contracting Party if the conditions made between the two enterprises had been those which would have been made between independent enterprises, then that other Contracting Party shall make an appropriate adjustment to the amount of the tax charged therein on those profits, where that other Contracting Party considers the shall be had to the other provisions of this Agreement and the competent authorities of the Contracting Parties shall if necessary consult each other.
Dividends paid by a company which is a resident of a Contracting Party to a resident of the other Contracting Party may be taxed in that other Contracting Party.
However, dividends paid by a company which is a resident of a Contracting Party may also be taxed in that Contracting Party according to the laws of that Contracting Party, but if the beneficial owner of the dividends is a resident of the other Contracting Party, the tax so charged shall not exceed:
(a) 5 per cent of the gross amount of the dividends if the beneficial owner is a company (other than a partnership) which holds directly at least 25 per cent of the capital of the company paying the dividends throughout a 365 day period that includes the day of the payment of the dividends (for the purpose of computing that period, no account shall be taken of changes of ownership that would directly result from a corporate reorganization, such as a merger or divisive reorganization, of the company that holds the shares or that (b) 10 per cent of the gross amount of the dividends in all other This paragraph shall not affect the taxation of the company in respect of the profits out of which the dividends are paid. The term "dividends" as used in this Article means income from shares, "jouissance" shares or "jouissance" rights, founders' shares or other rights, not being debt-claims, participating in profits, as well as income from other corporate rights which is subjected to the same taxation treatment as income from shares by the laws of the Contracting Party of which the company making the distribution is
• I Careident, and income derived from an investment fund or yestment trust.
4. Profits of a company of a Contracting Party carrying on business in the other Contracting Party through a permanent establishment situated therein may, after having been taxed unden Article 7, be taxed on the remaining amount in the Contracting Party in which the permanent establishment is situated and in accordance with paragraph 2(a) of this Article.
The provisions of paragraphs I and 2 shall not apply if the beneficial owner of the dividends, being a resident of a Contracting Party, carries on business in the other Contracting Party of which the establishment situated therein, or performs in that other Contracting Party independent personal services from a fixed base situated therein, and the holding in respect of which the dividends are paid is effectively connected with such permanent establishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or Article 14, as the case may be, shall apply.
Interest arising in a Contracting Party and paid to a resident of the other Contracting Party may be taxed in that other Contracting Party. 2. However, interest arising in a Contracting Party may also be taxed in that Contracting Party according to the laws of that Contracting Party, but if the beneficial owner of the interest is a resident of the other Contracting Party, the tax so charged shall not exceed: (a) 7.5 per cent of the gross amount of the interest if it is received by a financial institution in respect of a loan or debt instrument
(bj 10 per cent of the gross amount of the interest in all other
Notwithstanding the provisions of paragraph 2 of this Article, interest arising in a Contracting Party is exempt from tax in that Contracting Party, if it is paid:
(a) in the case of the Hong Kong Special Administrative Region:
(b) in the case of Türkiye:
(i) to the Government of Türkiye, its political subdivisions (ii) to the Central Bank of Türkiye (Türkiye Cumhuriyet (iii) to Eximbank of Türkiye (Türkiye Ihracat Kredi Bankası 4. The term "interest" as used in this Article means income from debtclaims of every kind, whether or not secured by mortgage and whether or not carrying a right to participate in the debtor's profits, and in particular, income from government securities and income from bonds or debentures, including premiums and prizes attaching to such securities, bonds or debentures, as well as all other income treated as income from money lent by the laws, relating to tax, of the Contracting Party in which the income arises. Penalty charges for late payment shall not be regarded as interest for the purpose of this xI.C.: $1130
5. The provisions of paragraphs 1, 3 and 3 shall not apply if the beneficial owner of the interest, being a resident of a Contracting Party, carries on business in the other Contracting Party in which the or performs in that other Contracting Party independent personal services from a fixed base situated therein, and the debt-claim in respect of which the interest is paid is effectively connected with (a) such permanent establishment or fixed base, or with (b) business activities referred to in paragraph 1(c) of Article 7. In such cases the provisions of Article 7 or Article 14, as the case may be, shall apply.
6. Interest shall be deemed to arise in a Contracting Party when the payen is a resident of that Contracting Party. Where, however, the person paying the interest, whether he is a resident of a Contracting Party or not, has in a Contracting Party a permanent establishment or fixed base in connection with which the indebtedness on which the interest is paid was incurred, and such interest is bome by such permanent establishment or fixed base, then such interest shall be deemed to arise in the Contracting Party in which the permanent establishment or fixed base is situated.
Where, by reason of a special relationship between the payen and the beneficial owner or between both of them and some other person, the amount of the interest, having regard to the debt-claim for which it is paid, exceeds the amount which would have been agreed upon by the payen and the beneficial owner in the absence of such relationship, the provisions of this Article shall apply only to the lastmentioned amount. In such case, the excess part of the payments shall remain taxable according to the laws of each Contracting Party, due regard being had to the other provisions of this Agreement. Royalties arising in a Contracting Party and paid to a resident of the other Contracting Party may be taxed in that other Contracting Party. 2. However, royalties arising in a Contracting Party may also be taxed in that Contracting Party according to the laws of that Contracting Party, but if the beneficial owner of the royalties is a resident of the other Contracting Party, the tax so charged shall not exceed: (a) 7.5 per cent of the gross amount of the royalties for the use of, or the right to use, industrial, commercial or scientific (b) 10 per cent of the gross amount of the royalties in all other The term "royalties" as used in this Article means payments of any kind received as a consideration for the use of, or the right to use, any copyright of literary, artistic or scientific work including cinematograph films, or films or tapes used for radio or television broadcasting, any patent, trademark, design or model, plan, secret formula or process, or for the use of, or the right to use, industrial, commercial or scientific equipment or for information concerning industrial, commercial or scientific experience.
The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not apply if the beneficial owner of the royalties, being a resident of a Contracting Party, carries on business in the other Contracting Party in which the or performs in that other Contracting Party independent personal services from a fixed base situated therein, and the right or property in respect of which the royalties are paid is effectively connected with (a) such permanent establishment or fixed base, or with (b) business activities referred to in paragraph 1(c) of Article 7. In such cases the provisions of Article 7 or Article 14, as the case may be shall apply.
5. Royalties shall be deemed to arise in a Contracting Party when the payen is a resident of that Contracting Party. Where, however, the person paying the royalties, whether he is a resident of a Contracting Party or not, has in a Contracting Party a permanent establishment or fixed base in connection with which the liability to pay the royalties was incurred, and such royalties are bome by such permanent establishment or fixed base, then such royalties shall be deemed to arise in the Contracting Party in which the permanent establishment or fixed base is situated.
G. Where, by reason of a special relationship between the payen and the beneficial owner or between both of them and some other person, the amount of the royalties, having regard to the use, right or information for which they are paid, exceeds the amount which would have been agreed upon by the payen and the beneficial owner in the absence of such relationship, the provisions of this Article shall apply only to the last-mentioned amount. In such case, the excess part of the payments shall remain taxable according to the laws of each Contracting Party, due regard being had to the other provisions of this Agreement.
Gains derived by a resident of a Contracting Party from the alienation of immovable property referred to in Article 6 and situated in the other Contracting Party may be taxed in that other Contracting Gains from the alienation of movable property forming part of the of a Contracting Party has in the other Contracting Party or of movable property pertaining to a fixed base available to a resident of a Contracting Party in the other Contracting Party for the purpose of perforning independent personal services, including such gains from the alienation of such a permanent establishment (alone or ath * the whole enterprise) or of such fixed base, may be taxed in that other Contracting Party.
Gains derived by an enterprise of a Contracting Party from the alienation of ships or aircraft operated in international traffic, or movable property pertaining to the operation of such ships or aircraft, shall be taxable only in that Contracting Party. 4. Gains derived by a resident of a Contracting Party from the alienation of shares or comparable interests, such as interests in a partnership or trust, may be taxed in the other Contracting Party if, at any time during the 365 days preceding the alienation, these shares or comparable interests derived more than 50 per cent of their value directly or indirectly from immovable property, as defined in Article 6, situated in that other Contracting Party.
Gains sourced in a Contracting Party from the alienation of any property other than those referred to in paragraphs 1, 2, 3 and 4 and derived by a resident of the other Contracting Party may be taxed in the first-mentioned Contracting Party.
Income derived by an individual who is a resident of a Contracting Party in respect of professional services or other activities of an independent character shall be taxable only in that Contracting Party except in the following circumstances, when such income may also be taxed in the other Contracting Party:
(a) if he has a fixed base regularly available to him in the other Contracting Party for the purpose of performing his activities; in that case, only so much of the income as is attributable to that fixed base may be taxed in that other Contracting Party;
(b) if his stay in the other Contracting Party is for a period or periods amounting to or exceeding in the aggregate 183 days in any twelve-month period commencing or ending in the taxable period concerned; in that case, only so much of the income as is derived from his activities performed in that other Contracting Party may be taxed in that other Contracting 2. The term "professional services" includes especially independent scientific, literary, artistic, educational or teaching activities as well as the independent activities of physicians, lawyers, engineers,
Subject to the provisions of Articles 16, 18 and 19, salaries, wages and other similar remuneration derived by a resident of a Contracting Party in respect of an employment shall be taxable only in that Contracting Party unless the employment is exercised in the other Contracting Party. If the employment is so exercised, such remuneration as is derived therefrom may be taxed in that other Contracting Party.
2. Notwithstanding the provisions of paragraph 1, remuneration derived by a resident of a Contracting Party in respect of an employment exercised in the other Contracting Party shall be taxable only in the first-mentioned Contracting Party if:
(a) the recipient is present in the other Contracting Party for a period or periods not exceeding in the aggregate 183 days in any twelve-month period commencing or ending in the (b) the remuneration is paid by, or on behalf of, an employer who is not a resident of the other Contracting Party; and (c) the remuneration is not bome by a permanent establishment or a fixed base which the employer has in the other Contracting Notwithstanding the preceding provisions of this Article, remuneration derived in respect of an employment exercised aboard a ship or aircraft operated in international traffic by an enterprise of a Contracting Party shall be taxable only in that Contracting Party. Directors' fees and other similar payments derived by a resident of a Contracting Party in his capacity as a member of the board of directors of a company which is a resident of the other Contracting Party may be taxed in that alher Contracting Party.
Notwithstanding the provisions of Articles 14 and 15, income derived by a resident of a Contracting Party as an entertainer, such as a theatre, motion picture, radio or television artiste, or a musician, or as a sportsperson, from that resident's personal activities as such exercised in the other Contracting Party, may be taxed in that other Contracting Party.
2. Where income in respect of personal activities exercised by an entertainer or a sportsperson acting as such accrues not to the entertainer or sportsperson but to another person, that income may, notwithstanding the provisions of Articles 14 and 15, be taxed in the Contracting Party in which the activities of the entertainer or sportsperson are exercised.
3. Income derived by an entertainer or a sportsperson from activities exercised in a Contracting Party shall be exempt from tax in that Contracting Party, if the visit to that Contracting Party is supported wholly or mainly by public funds of the other Contracting Party or a political subdivision or a local authority thereof. Subject to the provisions of paragraph 2 of Article 19, pensions and other similar remuneration (including a lump sum payment) arising in a Contracting Party and paid to a resident of the other Contracting Party in consideration of past employment or self-employment and social security pensions shall be taxable only in the first-mentioned to a resident of a Contracting Party.
2. The term "annuity" means a stated sum payable periodically at stated times during life or during a specified or ascertainable period of time unden an obligation to make the payments in return for adequate and full consideration in money or money's worth.
(a) Salaries, wages and other similar remuneration, other than a pension, paid by the Government of a Contracting Party or a political subdivision or a local authority thereof to an individual in respect of services rendered to that Contracting Party or subdivision or authority shall be taxable only in that +I-C 61135 3:T2 *ASTERLIE
(b) However, such salaries, wages and other similar remuneration shall be taxable only in the other Contracting Party if the services are rendered in that Contracting Party and the individual is a resident of that Contracting Party who: (i) in the case of the Hong Kong Special Administrative Region, has the right of abode therein and in the case of
(її) did not become a resident of that Contracting Party solely for the purpose of rendering the services. (a) Any pension and other similar remuneration (including a lump sum payment) paid by, or paid out of funds created or contributed by: the Government of a Contracting Party or a political subdivision or a local authority thereof to an individual in respect of services rendered to that Contracting Party or subdivision or authority shall be taxable only in that (э) However, such pension or similar remuneration (including a lump sum payment) may also be taxed in the other Contracting Party if the individual is a resident of that (ї) in the case of the Hong Kong Special Administrative
(ii) in the case of Türkiye, is a national thereof. 3. The provisions of Articles 15, 16, 17 and 18 shall apply to salaries, wages, pensions (including a lump sum payment), and other similar remuneration in respect of services rendered in connection with a business carried on by a Contracting Party or a political subdivision or a local authority thereof.
Payments which a student or business apprentice who is or was immediately before visiting a Contracting Party a resident of the other Contracting Party and who is present in the first-mentioned Contracting Party solely for the purpose of his education or training receives for the purpose of his malritenarice, education or training shall not be taxed in that Contracting Party, provided that such payments arise from sources outside that Contracting Party.
Items of income of a resident of a Contracting Party, wherever arising, not deal with in the foregoing Articles of this Agreement shall be taxable only in that Contracting Party.
2. The provisions of paragraph I shall not apply to income, other than income from immovable property as defined in paragraph 2 of Article 6, if the recipient of such income, being a resident of a Contracting Party, carries on business in the other Contracting Party that other Contracting Party independent personal services from a fixed base situated therein, and the right or property in respect of which the income is paid is effectively connected with such permanent establishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or Article 14, as the case may be, shall apply.
In the case of the Hong Kong Special Administrative Region, double taxation shall be eliminated as follows:
Subject to the provisions of the laws of the Hong Kong Special Administrative Region relating to the allowance of a credit against Hong Kong Special Administrative Region tax of tax paid in a jurisdiction outside the Hong Kong Special Administrative Region (which shalı not affect the general principle of this Article), Turkish tax paid unden the laws of Türkiye and in accordance with the provisions of this Agreement (except to the extent that these provisions allow taxation by Türkiye solely because the income is also income derived by a resident of Türkiye), whether directly or by deduction, in respect of income derived by a person who is a resident of the Hong Kong Special Administrative Region from sources in Türkiye, shall be allowed as a credit against Hong Kong Special Administrative Region tax payable in respect of that income, provided that the credit so allowed does not exceed the amount of of that income in accordance with the tax laws of the Hong Kong Special Administrative Region.
In the case of Türkiye, double taxation shall be eliminated as follows:
(a) Where a resident of Türkiye derives income which, in accordance with the provisions of this Agreement, may be taxed in the Hong Kong Special Administrative Region, Türkiye shall, subject to the provisions of Turkish taxation laws regarding credit for foreign taxes, allow as a deduction from the tax on income of that person, an amount equal to the tax on income paid in the Hong Kong Special Administrative Region. Such deduction shall not, however, exceed that part of the income tax calculated in Türkiye before the deduction is given, which is appropriate to the income which may be taxed in the Hong Kong-Special Administrative Regione 11735 (b) Where a resident of Türkiye derives income which, in accordance with the provisions of the Agreement, shall be taxable only in the Hong Kong Special Administrative Region, Türkiye may, when determining the graduated rate of Turkish tax, take into account the income which shall be taxable only in the Hong Kong Special Administrative Persons who, in the case of the Hong Kong Special Administrative Region, have the right of abode or are incorporated or otherwise constituted therein, and, in the case of Türkiye, are Turkish nationals, shall not be subjected in the other Contracting Party to any taxation or any requirement connected therewith, which is other or more burdensome than the taxation and connected requirements to which persons who have the right of abode or are incorporated or otherwise constituted in that other Contracting Party (where that other Contracting Party is the Hong Kong Special Administrative Region) or nationals of that other Contracting Party (where that other Contracting Party is Türkiye) in the same circunstances, in particular with respect to residence, are or may be subjected. 2. Stateless persons who are residents of a Contracting Party shall not be subjected in either Contracting Party to any taxation or any requirement connected therewith, which is other or more burdensome than the taxation and connected requirements to which persons who have the right of abode in the Contracting Party (where the Contracting Party is the Hong Kong Special Administrative Region) or nationals of the Contracting Party (where the Contracting Party is Türkiye) in the same circumstances, in particular with respect to residence, are or may be subjected.
3. The taxation on a permanent establishment which an enterprise of a Contracting Party has in the other Contracting Party shall not be less favourably levied in that other Contracting Party than the taxation levied on enterprises of that other Contracting Party carrying on the same activities. This provision shall not be construed as obliging a Contracting Party to grant to residents of the other Contracting Party any personal allowances, reliefs and reductions for taxation purposes on account of cıvıl status or family responsibilities which it grants to ~4. Except where the provisions of paragraph 1 of Article 9, paragraph 7 of Article 11, or paragraph 6 of Article 12, apply, interest, royalties and other disbursements paid by an enterprise of a Contracting Party to a resident of the other Contracting Party shall, for the purpose of determining the taxable profits of such enterprise, be deductible unden the same conditions as if they had been paid to a resident of the first-mentioned Contracting Party.
Enterprises of a Contracting Party, the capital of which is wholly or party owned or controlled, directly or indirectly, by one or more residents of the other Contracting Party, shail not be subjected in the first-mentioned Contracting Party to any taxation or any requirement connected therewith which is other or more burdensome than the taxation and connected requirements to which other similar enterprises of the first-mentioned Contracting Party are or may be subjected.
Where a person considers that the actions of one or both of the Contracting Parties result or wili result for him in taxation not in accordance with the provisions of this Agreement, he may, irrespective of the remedies provided by the internal laws of those M.C.. Contracting Parties, present his case to the competent authority of either Contracting Party. The oase must be presented within three?" years from the first notification of the action resulting in taxation not in accordance with the provisions of the Agreement.
The competent authority shall endeavour, if the objection appears to it to be justified and if it is not itself able to arrive at a satisfactory solution, to resolve the case by mutual agreement with the competent authority of the other Contracting Party, with a view to the avoidance of taxation which is not in accordance with the Agreement. Any agreement reached shall be implemented notwithstanding any time limits in the internal laws of the Contracting Parties. 3. The competent authorities of the Contracting Patties shall endeavour to resolve by mutual agreement any difficulties or doubts arising as to the interpretation or application of the Agreement. They may also consult together for the elimination of double taxation in cases not provided for in the Agreement.
4. The competent authorities of the Contracting Parties may commission consisting of themselves or their representatives, for the purpose of reaching an agreement in the sense of the preceding paragraphs.
The competent authorities of the Contracting Parties shall exchange such information as is foreseeably relevant for carrying out the provisions of this Agreement or to the administration or enforcement of the internal laws of the Contracting Parties conceming taxes covered by the Agreement, insofar as the taxation thereunder is not contrary to the Agreement. The exchange of information is not restricted by Article 1.
2. Any information received unden paragraph 1 by a Contracting Party shall be treated as secret in the same manner as information obtained unden the internal laws of that Contracting Party and shall be disclosed only to persons or authorities (including courts and administrative bodies) concerned with the assessment or collection of, the enforcement or prosecution in respect of, or the determination of appeals in relation to the taxes referred to in paragraph 1, and in the case of Türkiye, the oversight of the above. Such persons or authorities shall use the information only for such purposes. They may disclose the information in public court proceedings or in judicial decisions. İnformation shall not be disclosed to any third jurisdiction for any purpose.
In no case shall the provisions of paragraphs 1 and 2 be construed so as to impose on a Contracting Party the obligation:
(a) to carry out administrative measures at variance with the laws and admiristrative practice of that or of the other Contracting (b) to supply information which is not obtainable unden the laws or in the normal course of the administration of that or of the (c) to supply information which would disclose any trade, business, industrial, commercial or professional secret or trade process, or information the disclosure of which would be
4. If information is requested by a Contracting Party in accordance with this Article, the other Contracting Party shall use its information gathering measures to obtain the requested information, even though that other Contracting Party may not need such information for its own tax purposes. The obligation contained in the preceding sentence is subject to the limitations of paragraph 3 but in no case shall such limitations be construed to permit a Contracting Party to decline to supply information solely because thene is no tax interest in such information to that Contracting Party
In no case shall the provisions of paragraph 3 be construed to permit a Contracting Party to decline to supply information solely because the information is held by a bank, other financial institution, nominee or person acting in an agency or a fiduciary capacity or because it relates
Nothing in this Agreement shall affect the fiscal privileges of members of government missions, including consular posts, unden the general rules of international law or unden the provisions of special agreements.
(i) an enterprise of a Contracting Party derives income
C attributable to a permanent establishment of the
(i¡) the profits attributable to that permanent establishment
the benefits of this Agreement shall not apply to any item of income on which the tax in the third jurisdiction is less than 60 per cent of the tax that would be imposed in the first-mentioned Contracting
• I.C - Party on that item of income if that permanent establishment wene " situated in the first-mentioned Contracting Party. In such a case a any income to which the provisis of this paragraph apply shal remain taxable according to the internal laws of the other Contracting Party, notwithstanding any other provisions of the Agreement.
(b) The preceding provisions of this paragraph shall not apply if the income derived from the other Contracting Party emanates from, or is incidental to, the active conduct of a business carried on through the permanent establishment (other than the business of making, managing or simply holding investments for the enterprise's own account, unless these activities are banking, insurance or securities activities carried on by a bank, insurance enterprise or registered securities (c) If benefits unden the Agreement are denied pursuant to the preceding provisions of this paragraph with respect to an item of income derived by a resident of a Contracting Party, the competent authority of the other Contracting Party may, nevertheless, grant these benefits with respect to that item of income if, in response to a request by such resident, such competent authority determines that granting such benefits is justified in light of the reasons such resident did not satisfy the requirements of this paragraph (such as the existence of losses). The competent authority of the Contracting Party to which a request has been made unden the preceding sentence shall consult with the competent authority of the other Contracting Party before either granting or denying the 2. Notwithstanding the other provisions of the Agreement, a benefit unden the Agreement shall not be granted in respect of an item of income if it is reasonable to conclude, having regard to all relevant facts and circumstances, that obtaining that benefit was one of the principal purposes of any arrangement or transaction that resulted directly or indirectly in that benefit, unless it is established that granting that benefit in these circumstances would be in accordance with the object and purpose of the relevant provisions of the
• 77 Agreement. 11735
Nothing in the Agreement shall prejudice the right of each Contracting Party to apply its internal laws and measures concerning tax evasion or avoidance, whether or not described as such.
The Contracting Parties shall notify each other in writing of the completion of the procedures required by its law for the bringing into force of this Agreement.
2. The Agreement shall enter into force thirty days after the date of the later of the notifications referred to in paragraph 1 and the provisions of the Agreement shall thereupon have effect:
(a) in the Hong Kong Special Administrative Region: with regard to Hong Kong Special Administrative Region tax. for any year of assessment beginning on or after the first day of April of the year following that in which the Agreement (b) in Türkiye:
(ї) with regard to taxes withheld at source; in respect to amounts paid or credited on or after the first day of January of the year following that in which the
(i¡) with regard to other taxes, in respect of taxable years beginning on or after the first day of January of the year following that in which the Agreement enters into This Agreement shall remain in force until terminated by a Contracting Party. Either Contracting Party may terminate the Agreement, through official channels, by giving the other Contracting Party written notice of termination at least six months before the end of any calendar year beginning after the expiry of a period of five years from the date on which the Agreement enters into force. In such event, the Agreement shall cease to have effect:
(a) in the Hong Kong Special Administrative Region: with regard to Hong Kong Special Administrative Region tax, for any year of assessment beginning on or after the first day of April of the year following that in which the notice is given; (b) in Türkiye: with regard to taxes withheld at source, in respect to amounts paid or credited on or after the first day of January of the year following that in which the notice (iї) with regard to other taxes, in respect of taxable years beginning on or after the first day of January of the year
IN WITNESS WHEREOF, the undersigned, duly authorized hereto, have signed the Agreement.
DONE in duplicate at Hong Kong this 24' day of September 2024, in the Turkish, Chinese and English languages, all three texts being equally authentic. In case of divergence between the texts, the English text shall
For the Government of For the Government of the Republic of Türkiye the Hong Kong Special
Bekir BAYRAKDAR Christopher HUI Commissioner of Revenue Secretary for Financial
Administration Services and the Treasury
At the time of signing the Agreement between the Government of the Republic of Türkiye and the Government of the Hong Kong Special Administrative Region of the People's Republic of China for the Elimination of Double Taxation with respect to Taxes on Income and the Prevention of Tax Evasion and Avoidance (hereinafter referred to as "the Agreement"), the undersigned have agreed upon the following provisions which shall constitute an integral part of the Agreement.
With reference to Article 10, paragraph. 2 It is understood that the dividends are not taxed in the Hong Kong Special Administrative Region. In case of taxation of such dividends in the Hong Kong Special Administrative Region, the rates mentioned in paragraph 2(a) shall be increased from 5 per cent to 10 per cent, and in paragraph 2(b) shall be increased from 10 per cent to 15 percent and the competent authority of the Hong Kong Special Administrative Region wili inform the competent authority of Türkiye according to paragraph 4 of Article 2.
2. With reference to Article 10, paragraph 3 .........
(a) in the case of the Hong Kong Special Administrative Region, investment schemes which are authorized by the Hong Kong Securities and Futures Commission unden the Securities and
(b) in the case of Türkiye, "investment fund" and "investment trust" are investment vehicles which are regulated and supervised by the law on capital market (Law No. 6362,
3. With reference to Article 24, paragraph 2
It is understood that the taxpayer must, in the case of Türkiye, claim the refund resulting from such mutual agreement within a period of one year after the tax administration has notified the taxpayer of the result of the mutual agreement.
4. With reference to Article 25, paragraph 2
It is understood that the competent authority of Türkiye may disclose information to the Turkish Court of Accounts, the Turkish Tax Inspection Board, the Turkish Ombudsman Institution and their staff. The competent authority of Türkiye shall notify the competent authority of the Hong Kong Special Administrative Region of any subsequent changes to the aforesaid oversight bodies. in W1TNESS WHERE0F, the undersigned. duly authorized hereto, have signed the Protocol.
DONE in dupllcate at Hong Kong this 24"' day of September 2024, in the Turkish, Chinese and English languages, ali three texts being eqııally authentic. in case of divergence between the texts, the English text slıail
For the Government of For the Government of the Republic of Türkiye the Hong Kong Special
Bekir BA YRAKDAR .Gfıristoplıer HUI Cûnunâssioıiicr of ;Revenue Secretary for Financîal Ad miıniscnıtion Services and the Treasurv
